Tolga Cenesizoglu

Professor, Department of Finance

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HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Email : tolga.cenesizoglu@hec.ca
Phone : 514 340-5668
Secretary: 514 340-6608
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Office : 4.276

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Other title(s)

Director, Canadian Derivatives Institute

Education

B.Sc. (Industrial Engineering), Bogazici University
M.A. (Economics), University of California, San Diego
M.Sc. (Statistics), University of California, San Diego
Ph.D. (Economics), University of California, San Diego

Expertise

Asset pricing
Financial economics
Econometrics
Forecasting
Macroeconomics

This publication selection covers the last five years.

Journal articles (9)

NEPOMUCENO, Marcelo Vinhal, RAHEMI, Hooman, CENESIZOGLU, Tolga, CHARLIN, Laurent; « Should We Feed the Trolls? Using Marketer-Generated Content to Explain Average Toxicity and Product Usage », Journal of Interactive Marketing, vol. 58, no 4, 2023, p. 440-462.

CENESIZOGLU, Tolga, IBRUSHI, Denada; « Time Variation in Cash Flows and Discount Rates », Journal of Financial Econometrics, vol. 21, no 5, 2023, p. 1557-1589.

CENESIZOGLU, Tolga; « Return decomposition over the business cycle », Journal of Banking & Finance, vol. 143, 2022, p. 1-22.

CENESIZOGLU, Tolga, DIONNE, Georges, ZHOU, Xiaozhou; « Asymmetric effects of the limit order book on price dynamics », Journal of Empirical Finance, vol. 65, 2022, p. 77-98.

NEPOMUCENO, Marcelo Vinhal, VISCONTI, Luca M., CENESIZOGLU, Tolga; « A model for investigating the impact of owned social media content on commercial performance and its application in large and mid-sized online communities », Journal of Marketing Management, vol. 36, no 17/18, 2020, p. 1762-1804.

CENESIZOGLU, Tolga, IBRUSHI, Denada; « PREDICTING SYSTEMATIC RISK WITH MACROECONOMIC AND FINANCIAL VARIABLES », The Journal of Financial Research, vol. 43, no 3, 2020, p. 649-673.

CENESIZOGLU, Tolga, PAPAGEORGIOU, Nicolas, REEVES, Jonathan, WU, Haifeng; « An analysis on the predictability of CAPM beta for momentum returns », Journal of Forecasting, vol. 38, no 2, 2019, p. 136-153.

CENESIZOGLU, Tolga, LAROCQUE, Denis, NORMANDIN, Michel; « The Conventional Monetary Policy and Term Structure of Interest Rates During the Financial Crisis », Macroeconomic Dynamics, vol. 22, no 8, 2018, p. 2032-2069.

CENESIZOGLU, Tolga, REEVES, Jonathan; « CAPM, components of beta and the cross section of expected returns », Journal of Empirical Finance, vol. 49, 2018, p. 223-246.

This selection of supervision activities covers the last five years.

Dissertation direction – PhD in Administration (2)

Three Essays on Asset Pricing, by Denada Ibrushi
May 2019

In codirection with : PAPAGEORGIOU, Nicolas
Three Essays on Institutional Investors and Firm's Characteristics, by Farid Radmehr
May 2019

Master's thesis direction – MSc in Management (4)

In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
Investigating the Effect of Climate Events on Stock Market Over Time, by Amin Moeinian
October 2023

In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
The Diversification Benefits of Cryptocurrencies in Asset Allocation for a US Investor, by Yutong Qin
October 2023

Allocation de titres via la sélection de variables prédictives à travers l'apprentissage automatique, by Alexis Tchuinté Tamen
August 2023

In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
Does Trading Volume Impact the Volatility and Returns in Cryptocurrency Markets?, by Rajat Kumar
November 2020

Supervised project supervision – MSc in Management (39)

In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
Stratégie de gestion de portefeuille basée sur la volatilité : une étude des secteurs d'activité et des cryptomonnaies , by Clément Markus
March 2024

Forecasting Intraday Stock Return Volatility with Traditional and Deep Learning Models , by Mitchell Karkheck
August 2023

Développement d'un portefeuille de cryptomonnaie pour une plateforme Web 3.0 de réseau social , by Thien-Hoang Joseph Nguyen
August 2023

Portfolio Strategies Using the Frequency of Intraday and Overnight Return Reversals , by Alexander Phan
August 2023

Importance relative des dimensions de la répartition stratégique d'actifs , by Hellen Gabriela Garcia Lizano
March 2023

Forecasting VaR Model Risk , by James Martignetti
March 2023

In codirection with : ELKAIM, Alain
Modélisation et décomposition des risques d'un fonds top-down par manipulation matricielle , by Gabriel Mazur-Lainé
March 2023

Optimisation de portefeuille en placement privé , by Ahmad-Walid Hammouch
August 2022

Planification stratégique et optimisation d'un portefeuille institutionnel de dette privée immobilière , by Véronique Monet
August 2022

Évaluation Bayésienne de la persistance de performance pour un univers d'investissement , by Louis Philippe Gauthier
March 2022

Documentation du processus d'optimisation des opérations d'administration de portefeuille de Fiera Capital , by Etienne Larochelle
March 2022

Présentation d'un outil de gestion de risques pour études actif-passif , by Mohamed Salim Triki
March 2022

Analyse de l'effet de l'intensité carbone sur le risque et sur le rendement des indices d'actions mondiaux , by Renaud Pilon-Boucher
March 2022

Flux monétaires et performances dans les fonds négociés en bourse ESG et conventionnels , by Marc-André Blackburn
March 2022

Modèle de tarification de prêts hypothécaires pour Otéra Capital , by Thony Lohues
September 2021

Mise en place d'un système quantitatif pour l'attribution d'un portefeuille à l'aide d'un questionnaire en finance , by Jules Meslet
September 2021

Prévision de la distribution des rendements par apprentissage automatique , by Olu-Yémi Emmanuel Alao
September 2021

Portefeuilles institutionnels et stratégies de rééquilibrage , by Guillaume Poirier-Duhamel
September 2021

La transition vers les taux sans risque: La fin de l'époque des taux interbancaires , by Christina Aladas
September 2021

Intégration de Black-Litterman dans l'allocation et l'optimisation d'un portefeuille de fonds de couverture , by Gabriel Shields Gagnon
March 2021

Stratégie d'allocation tactique de portefeuille impliquant des techniques de Machine Learning pour la prédiction des mouvements du marché , by Jérôme Pansi
March 2021

Analyse des facteurs d'investissement et création de portefeuilles synthétiques en utilisant des méthodes de machine learning , by Francis Gingras
March 2021

Stratégie d'investissement basée sur la liquidité des fonds négociés en bourse , by Achraf Bencherki
January 2021

Optimisation de portefeuille à l'aide de la méthode du Parametric Portfolio Policies , by Nicolas Ladouceur
January 2021

Revisiting Betting Against Beta in the Canadian Stock Market , by Keanu Vivish
September 2020

L'analyse des facteurs de risque sur le marché des devises , by Samuel Vallée
September 2020

Prédiction de rendements boursiers via l'apprentissage automatique , by Vinçent Bérubé
September 2020

Allocation d'actifs dans une compagnie d'assurance , by Olivier Chainé
September 2020

Stratégie de Gestion de Portefeuille - NHA-MBS , by Simon-Pierre Gauthier
March 2020

L'efficience des marchés testée à l'aide d'une stratégie d'investissement contrarian , by Raphaël Moreau
March 2020

Hierarchical Clustering Analysis for Identification of Factor Regimes , by Cynthia Karim
March 2020

Caisse de Dépôt et Placement du Québec Processus de priorisation et analyse de partenaires potentiels , by Rafael Egal
November 2019

Allocation d'actifs avec des techniques d'apprentissage automatique , by Jaurès Sourou
November 2019

Allocation dynamique de l'actif , by Alexandre Langevin
September 2019

Managed Income in Retirement , by Jonathan Desrosiers
September 2019

Factor Investing Model for Carbon Emission Intensity Reduction , by Hairong Lyu
September 2019

Vetting of Risk Metric's Valuation Models of Financial Instruments , by Khalil Daldoul
May 2019

ETFS d'infrastructures dans les marchés émergents et managed futures: impacts sur le profil rendement-risque d'un protefeuille , by Pierre-Luc Coulombe
March 2019

Développement d'un générateur stochastique de structures à terme de taux d'intérêt pour Optimum Gestion de Placements Inc. , by Mathieu St-Hilaire Fortier
November 2018

Winter 2024

FINA 60202

Gestion de portefeuille

FINA 60202A

Portfolio Management

Winter 2022

FINA 60202

Gestion de portefeuille

FINA 60202A

Portfolio Management