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Tolga Cenesizoglu

Professor,  Department of Finance

Tolga Cenesizoglu

Contact information

HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Email : tolga.cenesizoglu@hec.ca
Phone : 514 340-5668
Secretary: 514 340-6608
Fax : 514 340-5632
Office : 4.276

Personal page

Other title(s)

Education

  • B.Sc. (Industrial Engineering), Bogazici University
  • M.A. (Economics), University of California, San Diego
  • M.Sc. (Statistics), University of California, San Diego
  • Ph.D. (Economics), University of California, San Diego

Expertise

  • Asset pricing
  • Financial economics
  • Econometrics
  • Forecasting
  • Macroeconomics

This publication selection covers the last five years.


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Journal articles (10)


AHABCHANE, Chahid, CENESIZOGLU, Tolga, GRASS, Gunnar, JENA, Sanjay Dominik; « Reducing transaction costs using intraday forecasts of limit order book slopes », Journal of Forecasting, vol. 43, no 8, 2024, p. 2982-3008.

CENESIZOGLU, Tolga, IBRUSHI, Denada; « Time Variation in Cash Flows and Discount Rates », Journal of Financial Econometrics, vol. 21, no 5, 2023, p. 1557-1589.

NEPOMUCENO, Marcelo Vinhal, RAHEMI, Hooman, CENESIZOGLU, Tolga, CHARLIN, Laurent; « Should We Feed the Trolls? Using Marketer-Generated Content to Explain Average Toxicity and Product Usage », Journal of Interactive Marketing, vol. 58, no 4, 2023, p. 440-462.

CENESIZOGLU, Tolga, DIONNE, Georges, ZHOU, Xiaozhou; « Asymmetric effects of the limit order book on price dynamics », Journal of Empirical Finance, vol. 65, 2022, p. 77-98.

CENESIZOGLU, Tolga; « Return decomposition over the business cycle », Journal of Banking & Finance, vol. 143, 2022, p. 1-22.

CENESIZOGLU, Tolga, IBRUSHI, Denada; « PREDICTING SYSTEMATIC RISK WITH MACROECONOMIC AND FINANCIAL VARIABLES », The Journal of Financial Research, vol. 43, no 3, 2020, p. 649-673.

NEPOMUCENO, Marcelo Vinhal, VISCONTI, Luca M., CENESIZOGLU, Tolga; « A model for investigating the impact of owned social media content on commercial performance and its application in large and mid-sized online communities », Journal of Marketing Management, vol. 36, no 17/18, 2020, p. 1762-1804.

CENESIZOGLU, Tolga, PAPAGEORGIOU, Nicolas, REEVES, Jonathan, WU, Haifeng; « An analysis on the predictability of CAPM beta for momentum returns », Journal of Forecasting, vol. 38, no 2, 2019, p. 136-153.

CENESIZOGLU, Tolga, LAROCQUE, Denis, NORMANDIN, Michel; « The Conventional Monetary Policy and Term Structure of Interest Rates During the Financial Crisis », Macroeconomic Dynamics, vol. 22, no 8, 2018, p. 2032-2069.

CENESIZOGLU, Tolga, REEVES, Jonathan; « CAPM, components of beta and the cross section of expected returns », Journal of Empirical Finance, vol. 49, 2018, p. 223-246.


This selection of supervision activities covers the last five years.

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Dissertation direction – PhD in Administration (2)

Three Essays on Asset Pricing, by Denada Ibrushi
May 2019

In codirection with : PAPAGEORGIOU, Nicolas
Three Essays on Institutional Investors and Firm's Characteristics, by Farid Radmehr
May 2019

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Supervised project supervision – MSc in Management (40)

In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
An Explanatory Approach to the Economic Relevance of ESG Risk Exposure: The Impact of ESG Performance on Financial Performance , by Natali Yerokhina Mazer
May 2024

In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
Stratégie de gestion de portefeuille basée sur la volatilité : une étude des secteurs d'activité et des cryptomonnaies , by Clément Markus
March 2024

Forecasting Intraday Stock Return Volatility with Traditional and Deep Learning Models , by Mitchell Karkheck
August 2023

Développement d'un portefeuille de cryptomonnaie pour une plateforme Web 3.0 de réseau social , by Thien-Hoang Joseph Nguyen
August 2023

Portfolio Strategies Using the Frequency of Intraday and Overnight Return Reversals , by Alexander Phan
August 2023

Importance relative des dimensions de la répartition stratégique d'actifs , by Hellen Gabriela Garcia Lizano
March 2023

Forecasting VaR Model Risk , by James Martignetti
March 2023

In codirection with : ELKAIM, Alain, ELKAIM, Alain
Modélisation et décomposition des risques d'un fonds top-down par manipulation matricielle , by Gabriel Mazur-Lainé
March 2023

Optimisation de portefeuille en placement privé , by Ahmad-Walid Hammouch
August 2022

Planification stratégique et optimisation d'un portefeuille institutionnel de dette privée immobilière , by Véronique Monet
August 2022

Analyse de l'effet de l'intensité carbone sur le risque et sur le rendement des indices d'actions mondiaux , by Renaud Pilon-Boucher
March 2022

Flux monétaires et performances dans les fonds négociés en bourse ESG et conventionnels , by Marc-André Blackburn
March 2022

Évaluation Bayésienne de la persistance de performance pour un univers d'investissement , by Louis Philippe Gauthier
March 2022

Présentation d'un outil de gestion de risques pour études actif-passif , by Mohamed Salim Triki
March 2022

Documentation du processus d'optimisation des opérations d'administration de portefeuille de Fiera Capital , by Etienne Larochelle
March 2022

Prévision de la distribution des rendements par apprentissage automatique , by Olu-Yémi Emmanuel Alao
September 2021

Mise en place d'un système quantitatif pour l'attribution d'un portefeuille à l'aide d'un questionnaire en finance , by Jules Meslet
September 2021

Portefeuilles institutionnels et stratégies de rééquilibrage , by Guillaume Poirier-Duhamel
September 2021

Modèle de tarification de prêts hypothécaires pour Otéra Capital , by Thony Lohues
September 2021

La transition vers les taux sans risque: La fin de l'époque des taux interbancaires , by Christina Aladas
September 2021

Intégration de Black-Litterman dans l'allocation et l'optimisation d'un portefeuille de fonds de couverture , by Gabriel Shields Gagnon
March 2021

Analyse des facteurs d'investissement et création de portefeuilles synthétiques en utilisant des méthodes de machine learning , by Francis Gingras
March 2021

Stratégie d'allocation tactique de portefeuille impliquant des techniques de Machine Learning pour la prédiction des mouvements du marché , by Jérôme Pansi
March 2021

Optimisation de portefeuille à l'aide de la méthode du Parametric Portfolio Policies , by Nicolas Ladouceur
January 2021

Stratégie d'investissement basée sur la liquidité des fonds négociés en bourse , by Achraf Bencherki
January 2021

Prédiction de rendements boursiers via l'apprentissage automatique , by Vinçent Bérubé
September 2020

Allocation d'actifs dans une compagnie d'assurance , by Olivier Chainé
September 2020

L'analyse des facteurs de risque sur le marché des devises , by Samuel Vallée
September 2020

Revisiting Betting Against Beta in the Canadian Stock Market , by Keanu Vivish
September 2020

Stratégie de Gestion de Portefeuille - NHA-MBS , by Simon-Pierre Gauthier
March 2020

Hierarchical Clustering Analysis for Identification of Factor Regimes , by Cynthia Karim
March 2020

L'efficience des marchés testée à l'aide d'une stratégie d'investissement contrarian , by Raphaël Moreau
March 2020

Caisse de Dépôt et Placement du Québec Processus de priorisation et analyse de partenaires potentiels , by Rafael Egal
November 2019

Allocation d'actifs avec des techniques d'apprentissage automatique , by Jaurès Sourou
November 2019

Managed Income in Retirement , by Jonathan Desrosiers
September 2019

Allocation dynamique de l'actif , by Alexandre Langevin
September 2019

Factor Investing Model for Carbon Emission Intensity Reduction , by Hairong Lyu
September 2019

Vetting of Risk Metric's Valuation Models of Financial Instruments , by Khalil Daldoul
May 2019

ETFS d'infrastructures dans les marchés émergents et managed futures: impacts sur le profil rendement-risque d'un protefeuille , by Pierre-Luc Coulombe
March 2019

Développement d'un générateur stochastique de structures à terme de taux d'intérêt pour Optimum Gestion de Placements Inc. , by Mathieu St-Hilaire Fortier
November 2018

Winter 2024