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MS2 Professor (m)
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MS4 Professor
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MS4 Professor
Tolga Cenesizoglu
Professor, Department of Finance
Contact information
HEC Montréal3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7
Email : tolga.cenesizoglu@hec.ca
Phone : 514 340-5668
Secretary: 514 340-6608
Fax : 514 340-5632
Office : 4.276
Personal page
Other title(s)
- Director, Canadian Derivatives Institute
Education
- B.Sc. (Industrial Engineering), Bogazici University
- M.A. (Economics), University of California, San Diego
- M.Sc. (Statistics), University of California, San Diego
- Ph.D. (Economics), University of California, San Diego
Expertise
- Asset pricing
- Financial economics
- Econometrics
- Forecasting
- Macroeconomics
This publication selection covers the last five years.
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Journal articles (10)
AHABCHANE, Chahid, CENESIZOGLU, Tolga, GRASS, Gunnar, JENA, Sanjay Dominik;
« Reducing transaction costs using intraday forecasts of limit order book slopes »,
Journal of Forecasting, vol. 43, no 8, 2024, p. 2982-3008.
CENESIZOGLU, Tolga, IBRUSHI, Denada;
« Time Variation in Cash Flows and Discount Rates »,
Journal of Financial Econometrics, vol. 21, no 5, 2023, p. 1557-1589.
NEPOMUCENO, Marcelo Vinhal, RAHEMI, Hooman, CENESIZOGLU, Tolga, CHARLIN, Laurent;
« Should We Feed the Trolls? Using Marketer-Generated Content to Explain Average Toxicity and Product Usage »,
Journal of Interactive Marketing, vol. 58, no 4, 2023, p. 440-462.
CENESIZOGLU, Tolga, DIONNE, Georges, ZHOU, Xiaozhou;
« Asymmetric effects of the limit order book on price dynamics »,
Journal of Empirical Finance, vol. 65, 2022, p. 77-98.
CENESIZOGLU, Tolga;
« Return decomposition over the business cycle »,
Journal of Banking & Finance, vol. 143, 2022, p. 1-22.
CENESIZOGLU, Tolga, IBRUSHI, Denada;
« PREDICTING SYSTEMATIC RISK WITH MACROECONOMIC AND FINANCIAL VARIABLES »,
The Journal of Financial Research, vol. 43, no 3, 2020, p. 649-673.
NEPOMUCENO, Marcelo Vinhal, VISCONTI, Luca M., CENESIZOGLU, Tolga;
« A model for investigating the impact of owned social media content on commercial performance and its application in large and mid-sized online communities »,
Journal of Marketing Management, vol. 36, no 17/18, 2020, p. 1762-1804.
CENESIZOGLU, Tolga, PAPAGEORGIOU, Nicolas, REEVES, Jonathan, WU, Haifeng;
« An analysis on the predictability of CAPM beta for momentum returns »,
Journal of Forecasting, vol. 38, no 2, 2019, p. 136-153.
CENESIZOGLU, Tolga, LAROCQUE, Denis, NORMANDIN, Michel;
« The Conventional Monetary Policy and Term Structure of Interest Rates During the Financial Crisis »,
Macroeconomic Dynamics, vol. 22, no 8, 2018, p. 2032-2069.
CENESIZOGLU, Tolga, REEVES, Jonathan;
« CAPM, components of beta and the cross section of expected returns »,
Journal of Empirical Finance, vol. 49, 2018, p. 223-246.
This selection of supervision activities covers the last five years.
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Dissertation direction – PhD in Administration (2)
Three Essays on Asset Pricing, by Denada Ibrushi
May 2019
May 2019
In codirection with : PAPAGEORGIOU, Nicolas
Three Essays on Institutional Investors and Firm's Characteristics, by Farid Radmehr
May 2019
Three Essays on Institutional Investors and Firm's Characteristics, by Farid Radmehr
May 2019
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Master's thesis direction – MSc in Management (4)
In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
The Diversification Benefits of Cryptocurrencies in Asset Allocation for a US Investor, by Yutong Qin
October 2023
The Diversification Benefits of Cryptocurrencies in Asset Allocation for a US Investor, by Yutong Qin
October 2023
In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
Investigating the Effect of Climate Events on Stock Market Over Time, by Amin Moeinian
October 2023
Investigating the Effect of Climate Events on Stock Market Over Time, by Amin Moeinian
October 2023
Allocation de titres via la sélection de variables prédictives à travers l'apprentissage automatique, by Alexis Tchuinté Tamen
August 2023
August 2023
In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
Does Trading Volume Impact the Volatility and Returns in Cryptocurrency Markets?, by Rajat Kumar
November 2020
Does Trading Volume Impact the Volatility and Returns in Cryptocurrency Markets?, by Rajat Kumar
November 2020
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Supervised project supervision – MSc in Management (40)
In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
An Explanatory Approach to the Economic Relevance of ESG Risk Exposure: The Impact of ESG Performance on Financial Performance , by Natali Yerokhina Mazer
May 2024
An Explanatory Approach to the Economic Relevance of ESG Risk Exposure: The Impact of ESG Performance on Financial Performance , by Natali Yerokhina Mazer
May 2024
In codirection with : GRÉGOIRE, Vincent
Stratégie de gestion de portefeuille basée sur la volatilité : une étude des secteurs d'activité et des cryptomonnaies , by Clément Markus
March 2024
Stratégie de gestion de portefeuille basée sur la volatilité : une étude des secteurs d'activité et des cryptomonnaies , by Clément Markus
March 2024
Portfolio Strategies Using the Frequency of Intraday and Overnight Return Reversals , by Alexander Phan
August 2023
August 2023
Forecasting Intraday Stock Return Volatility with Traditional and Deep Learning Models , by Mitchell Karkheck
August 2023
August 2023
Développement d'un portefeuille de cryptomonnaie pour une plateforme Web 3.0 de réseau social , by Thien-Hoang Joseph Nguyen
August 2023
August 2023
Importance relative des dimensions de la répartition stratégique d'actifs , by Hellen Gabriela Garcia Lizano
March 2023
March 2023
Forecasting VaR Model Risk , by James Martignetti
March 2023
March 2023
In codirection with : ELKAIM, Alain, ELKAIM, Alain
Modélisation et décomposition des risques d'un fonds top-down par manipulation matricielle , by Gabriel Mazur-Lainé
March 2023
Modélisation et décomposition des risques d'un fonds top-down par manipulation matricielle , by Gabriel Mazur-Lainé
March 2023
Optimisation de portefeuille en placement privé , by Ahmad-Walid Hammouch
August 2022
August 2022
Planification stratégique et optimisation d'un portefeuille institutionnel de dette privée immobilière , by Véronique Monet
August 2022
August 2022
Documentation du processus d'optimisation des opérations d'administration de portefeuille de Fiera Capital , by Etienne Larochelle
March 2022
March 2022
Flux monétaires et performances dans les fonds négociés en bourse ESG et conventionnels , by Marc-André Blackburn
March 2022
March 2022
Analyse de l'effet de l'intensité carbone sur le risque et sur le rendement des indices d'actions mondiaux , by Renaud Pilon-Boucher
March 2022
March 2022
Évaluation Bayésienne de la persistance de performance pour un univers d'investissement , by Louis Philippe Gauthier
March 2022
March 2022
Présentation d'un outil de gestion de risques pour études actif-passif , by Mohamed Salim Triki
March 2022
March 2022
Modèle de tarification de prêts hypothécaires pour Otéra Capital , by Thony Lohues
September 2021
September 2021
Mise en place d'un système quantitatif pour l'attribution d'un portefeuille à l'aide d'un questionnaire en finance , by Jules Meslet
September 2021
September 2021
Prévision de la distribution des rendements par apprentissage automatique , by Olu-Yémi Emmanuel Alao
September 2021
September 2021
Portefeuilles institutionnels et stratégies de rééquilibrage , by Guillaume Poirier-Duhamel
September 2021
September 2021
La transition vers les taux sans risque: La fin de l'époque des taux interbancaires , by Christina Aladas
September 2021
September 2021
Intégration de Black-Litterman dans l'allocation et l'optimisation d'un portefeuille de fonds de couverture , by Gabriel Shields Gagnon
March 2021
March 2021
Analyse des facteurs d'investissement et création de portefeuilles synthétiques en utilisant des méthodes de machine learning , by Francis Gingras
March 2021
March 2021
Stratégie d'allocation tactique de portefeuille impliquant des techniques de Machine Learning pour la prédiction des mouvements du marché , by Jérôme Pansi
March 2021
March 2021
Optimisation de portefeuille à l'aide de la méthode du Parametric Portfolio Policies , by Nicolas Ladouceur
January 2021
January 2021
Stratégie d'investissement basée sur la liquidité des fonds négociés en bourse , by Achraf Bencherki
January 2021
January 2021
Prédiction de rendements boursiers via l'apprentissage automatique , by Vinçent Bérubé
September 2020
September 2020
L'analyse des facteurs de risque sur le marché des devises , by Samuel Vallée
September 2020
September 2020
Allocation d'actifs dans une compagnie d'assurance , by Olivier Chainé
September 2020
September 2020
Revisiting Betting Against Beta in the Canadian Stock Market , by Keanu Vivish
September 2020
September 2020
Stratégie de Gestion de Portefeuille - NHA-MBS , by Simon-Pierre Gauthier
March 2020
March 2020
L'efficience des marchés testée à l'aide d'une stratégie d'investissement contrarian , by Raphaël Moreau
March 2020
March 2020
Hierarchical Clustering Analysis for Identification of Factor Regimes , by Cynthia Karim
March 2020
March 2020
Caisse de Dépôt et Placement du Québec Processus de priorisation et analyse de partenaires potentiels , by Rafael Egal
November 2019
November 2019
Allocation d'actifs avec des techniques d'apprentissage automatique , by Jaurès Sourou
November 2019
November 2019
Allocation dynamique de l'actif , by Alexandre Langevin
September 2019
September 2019
Managed Income in Retirement , by Jonathan Desrosiers
September 2019
September 2019
Factor Investing Model for Carbon Emission Intensity Reduction , by Hairong Lyu
September 2019
September 2019
Vetting of Risk Metric's Valuation Models of Financial Instruments , by Khalil Daldoul
May 2019
May 2019
ETFS d'infrastructures dans les marchés émergents et managed futures: impacts sur le profil rendement-risque d'un protefeuille , by Pierre-Luc Coulombe
March 2019
March 2019
Développement d'un générateur stochastique de structures à terme de taux d'intérêt pour Optimum Gestion de Placements Inc. , by Mathieu St-Hilaire Fortier
November 2018
November 2018