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Martin Boyer

Professor,  Department of Finance


Martin Boyer

Contact information

HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Email: martin.boyer@hec.ca
Phone: 514 340-6704
Secretary: 514 340-6823
Fax: 514 340-5632
Office: 4.217

Personal page

Education

  • M. Sc. (économie), Université de Montréal
  • M.A. (Applied Economics and Managerial Science), Wharton
  • Ph.D. (Risk Management and Insurance), Wharton

Expertise

  • Insurance
  • Risk Management
  • Consumer Behaviour in the Face of Uncertainty
  • Information Management
  • Corporate Finance

This publication selection covers the last five years.


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Journal articles (14)


BOYER, Martin, BOX-COUILLARD, Sébastien, MICHAUD, Pierre-Carl; « Demand for annuities: Price sensitivity, risk perceptions, and knowledge », Journal of Economic Behavior & Organization, 2021 (status : in press).

BOYER, Martin, DE DONDER, Philippe, FLUET, Claude-Denys, LEROUX, Marie-Louise, MICHAUD, Pierre-Carl; « Long-Term Care Insurance: Information Frictions and Selection », American Economic Journal: Economic Policy, vol. 12, no 3, 2020, p. 134-169.

BOYER, Martin, COWINS, Elicia, REDDIC, Willie; « Operational risk management and regulatory investment constraints on portfolio allocation: evidence from property and casualty insurers », Journal of Regulatory Economics, vol. 57, no 1, 2020, p. 20-52.

BOYER, Martin, PETER, Richard; « Insurance Fraud in a Rothschild–Stiglitz World », The Journal of Risk and Insurance, vol. 87, no 1, 2020, p. 117-142.

BOYER, Martin, BREWER, Elijah, REDDIC, Willie; « The Association between Complexity and Managerial Discretion in the Property and Casualty Insurance Industry », Quarterly Journal of Finance, vol. 9, no 3, 2019, p. 1-33.

BOYER, Martin, DE DONDER, Philippe, FLUET, Claude-Denys, LEROUX, Marie-Louise, MICHAUD, Pierre-Carl; « A Canadian Parlor Room–Type Approach to the Long-Term-Care Insurance Puzzle », Canadian Public Policy-Analyse de politiques, vol. 45, no 2, 2019, p. 262-282.

BOYER, Martin, DE DONDER, Philippe, FLUET, Claude-Denys, LEROUX, Marie-Louise, MICHAUD, Pierre-Carl; « Long-term care risk misperceptions », The Geneva Papers on Risk and Insurance : Issues and Practice, vol. 44, no 2, 2019, p. 183-215.

BOYER, Martin, COWINS, Elicia, REDDIC, Willie; « Portfolio rebalancing behavior with operating losses and investment regulation », International Review of Economics & Finance, vol. 63, 2019, p. 313-328.

BOYER, Martin, DUPONT-COURTADE, Théodora; « The Structure of Reinsurance Contracts », The Geneva Papers on Risk and Insurance : Issues and Practice, vol. 40, no 3, 2015, p. 474-492.


BOYER, Martin, DORION, Christian, STENTOFT, Lars; « Les Modèles factoriels et la gestion du risque de longévité », L'Actualité économique, Vol. 91, no 4, 2015.

BOYER, Martin, OWADALLY, Iqbal; « Underwriting Apophenia and Cryptids: Are Cycles Statistical Figments of our Imagination? », The Geneva Papers on Risk and Insurance : Issues and Practice, vol. 40, no 2, 2015, p. 232-255.

BOYER, Martin, STERN, Léa; « D&O insurance and IPO performance: What can we learn from insurers? », Journal of Financial Intermediation, vol. 23, no 4, 2014, p. 504-540.

BOYER, Martin, NYCE, Charles M.; « An Industrial Organization Theory of Risk Sharing », North American Actuarial Journal, Vol. 17, no 4, 2013, p. 37-59.

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Book chapters (3)


BOYER, Martin, GRASS, Gunnar; « Chapitre 18 - La finance personnelle », Gestion financière, Chenelière Éducation, 2016, 15 pages.

BOYER, Martin, MARIN, Monica; « How Risk Management Adds Value », Investment Risk Management, Oxford University Press, 2014, p. 42-59.

BOYER, Martin, GLENZER, Franca, OUZAN, Samuel; « Behavioral Risk », Investment Risk Management, Oxford University Press, 2014, p. 197-212.



This award and honor selection covers the last five years.


BOYER, Martin, D'ASTOUS, Philippe, MICHAUD, Pierre-Carl
Financial Literacy Research Award, Boyer, Martin, Philippe D'Astous, Pierre-Carl Michaud (2019). Tax-Sheltered Retirement Accounts: Can Financial Education Improve Decisions?, cahier de recherche no. 19-02, Montréal, Chaire de recherche industrielle Alliance sur les enjeux économique des changements démographiques, 73 p., Cherry Blossom Financial Education Institute, 2019

BOYER, Martin
Patrick Brockett & Arnold Shapiro Actuarial Journal Award, pour l'article: «An Industrial Organization Theory of Risk Sharing»

BOYER, Martin, BOYER, Marcel, GARCIA, René
Prix du meilleur article de l'année 2013, pour l'article : «Alleviating Coordination Problems and Regulatory Constraints Through Financial Risk Management», Quarterly Journal of Finance et la Midwest Finance Association, janvier 2015


This selection of supervision activities covers the last five years.

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Master's thesis direction – MSc in Management (15)



In codirection with : LÉGER, Pierre-Majorique
Les déterminants de la surconfiance des négociants: Une étude expérimentale, by Jérôme Martin
November 2018












In codirection with : DORION, Christian
Les modèles factoriels du risque de longévité, by Ibtihel Sassi
March 2015

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Supervised project supervision – MSc in Management (26)

Création et évaluation d'une plateforme de gestion indicielle du S&P500 , by Gabriel Maruca
May 2020

Impact d'un environnement de faibles taux d'intérêt sur les compagnies d'assurance dommages au Canada , by Alain Miot
March 2020

Modélisation de l'impact de facteurs macroéconomiques sur le segment de l'aviation régionale , by Youssef Mabrouk
November 2019

Study of the impact of using statistical techniques to define asset classes on portfolio performance and risk metrics , by Kiril Gatev
September 2019

Évaluation du modèle de notation interne des banques de la Caisse de dépôt et placement du Québec , by Samuel Boucher
September 2019

Empirical Analysis of Liability Insurance for Directors & Officers and Professionals , by Sabrina Mc Carthy
September 2019

In codirection with : RAUFFLET, Emmanuel Benoit
Régime de retraite HEC Montréal. Analyse de la performance ESG Portefeuilles en actions 2018. , by David Ung
May 2019

Impact de l'inclusion des risques non modélisables du texte de loi de Bâle IV sur le capital réglementaire du Mouvement Desjardins , by Karll Gauvin
March 2019

Diversification Benefits from European Small-Cap Equities , by Louis Beaulieu
September 2018

evue des stratégies d'investissements "LDI" auprès des fonds de pension à prestations déterminées et applications à deux cas réel , by Jonathan Rioux
September 2018

Valuation of embedded optionality in collateral contracts - Cheapest to deliver collateral , by Hicham Kettani
September 2018

Incorporation de la distance de défaut des entreprises dans le modèle de prédiction des rendements boursiers à cinq facteurs de Fama et French , by Jean-François Lavoie
September 2018

Déterminants de la profitabilité des banques canadiennes: évidences empiriques pour le Canada , by Marc-André Mauger St-Pierre
May 2018

Méthodologie de marge de la CDCC , by Mathieu Boivin-Carrier
March 2018

Calcul de la MVA sur des portefeuilles de SWAPS et de SWAPTIONS , by Othmane Zenati
March 2018

Les facteurs expliquant l'écart de rendement entre les acquisitions par emprunt et les marchés boursiers , by Vincent Tremblay
January 2018

Reviewing the effectiveness of alternative weighting strategies , by Dennis Hernandez
January 2018

Fusions et acquisitions chez Garda World , by Mathieu Barbeau
March 2017

Étude longitudinale et descriptive de la marge nette d'intérêt des banques canadiennes post-crise 2008 , by Gauthier Leibenguth
March 2017

Mesure de l'effet de dilution , by Alexandre Lucas
September 2016

In codirection with : CHAIGNEAU, Pierre
Aversion pour le risque et excès de confiance en contexte de sélection adverse: leurs manifestations et impacts sur les polices d'assurance automobile et les réclamations , by Julie Salomon
September 2016

Analyse de la performance des fonds communs de placement versus la performance du Fonds Standard Life-HEC Montréal , by David Leclair-Legault
September 2015

Analyse de performance historique du fonds XYZ , by Alexandre Bernard
September 2015

Portefeuille nord-américain optimal , by Cédric Jutras
September 2015

Étude statistique sur des données d'assurance automobile , by Jean-François Cyr
June 2014

Calcul de l'ajustement de la valeur de crédit (CVA) d'un contrat swap sur taux d'intérêt entre compagnies canadiennes , by Thomas Gagné
June 2014

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Integrative project supervision – Master's (1)

L'assurance invalidité de longue durée dans le secteur culturel et artistique , by Geneviève Lemenu
May 2018

Fall 2020

FINA 60220
Assurances

Winter 2020

FINA 10200A
Basic Corporate Finance

Fall 2019

FINA 60220
Assurances

Winter 2019

2-200-97A
Basic Corporate Finance

Fall 2018

6-220-16
Assurances

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