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Georges Dionne
Professor, Department of Finance
Contact information
HEC Montréal3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7
Email : georges.dionne@hec.ca
Phone : 514 340-6596
Secretary: 514 340-5651
Fax : 514 340-5019
Office : 4.454b
Personal page
Other title(s)
- Holder of the Canada Research Chair in Risk Management
- Member of the Centre Interuniversitaire de Recherche sur les Réseaux d'Entreprise, la Logistique et le Transport (CIRRELT)
Education
- M.A. (Ottawa)
- Ph. D. (sc. économique), Université de Montréal
Expertise
- Risk management
- Insurance
- Contract theory
- Portfolio selection
- Applied econometrics
This publication selection covers the last five years.
+
Journal articles (22)
POUTRÉ, Cédric, DIONNE, Georges, YERGEAU, Gabriel;
« International high-frequency arbitrage for cross-listed stocks »,
International Review of Financial Analysis, vol. 89, 2023, p. 1-18.
DESJARDINS, Denise, DIONNE, Georges, LU, Yang;
« Hierarchical random-effects model for the insurance pricing of vehicles belonging to a fleet »,
Journal of Applied Econometrics, vol. 38, no 2, 2023, p. 242-259.
DIONNE, Georges, EL HRAIKI, Rayane, MNASRI, Mohamed;
« Determinants and real effects of joint hedging: An empirical analysis of US oil and gas producers »,
Energy Economics, vol. 124, 2023, p. 1-17.
FORTIN, Alain Philippe, SIMONATO, Jean-Guy, DIONNE, Georges;
« Forecasting expected shortfall: Should we use a multivariate model for stock market factors? »,
International Journal of Forecasting, vol. 39, no 1, 2023, p. 314-331.
DIONNE, Georges, SAISSI HASSANI, Samir;
« Using a skewed exponential power mixture for value-at-risk and conditional value-at-risk forecasts to comply with market risk regulation »,
Journal of Risk, vol. 25, no 6, 2023, p. 73-103.
KOUMOU, Nettey Boevi Gilles, DIONNE, Georges;
« Coherent Diversification Measures in Portfolio Theory: An Axiomatic Foundation »,
Risks, vol. 10, no 11, 2022, p. 1-19.
DESJARDINS, Denise, DIONNE, Georges, KONÉ, N'Golo;
« Reinsurance demand and liquidity creation: A search for bicausality »,
Journal of Empirical Finance, vol. 66, 2022, p. 137-154.
DIONNE, Georges, DESJARDINS, Denise;
« A re-examination of the US insurance market's capacity to pay catastrophe losses »,
Risk Management and Insurance Review, vol. 25, no 4, 2022, p. 515-549.
CENESIZOGLU, Tolga, DIONNE, Georges, ZHOU, Xiaozhou;
« Asymmetric effects of the limit order book on price dynamics »,
Journal of Empirical Finance, vol. 65, 2022, p. 77-98.
DIONNE, Georges, LIU, Ying;
« Effects of Insurance Incentives on Road Safety: Evidence from a Natural Experiment in China »,
The Scandinavian Journal of Economics, vol. 123, no 2, 2021, p. 453-477.
AKARI, Mohamed Ali, BEN ABDALLAH, Ramzi, BRETON, Michèle, DIONNE, Georges;
« The impact of central clearing on the market for single-name credit default swaps »,
The North American Journal of Economics and Finance, vol. 56, 2021, p. 1-21.
SAISSI HASSANI, Samir, DIONNE, Georges;
« Nouvelle réglementation internationale du risque de marché : rôles de la VaR et de la CVaR dans la validation des modèles »,
Assurances et gestion des risques / Insurance and Risk Management, vol. 87, no 3-4, 2021, p. 169-207.
DIONNE, Georges, DESJARDINS, Denise, ANGERS, Jean-François;
« Road safety for fleets of vehicles »,
International Journal of Banking, Finance and Insurance Technologies, vol. 1, no 1, 2021, p. 31-59.
CUMMINS, J. David, DIONNE, Georges, GAGNÉ, Robert, NOUIRA, Abdelhakim;
« The costs and benefits of reinsurance »,
The Geneva Papers on Risk and Insurance : Issues and Practice, vol. 46, no 2, 2021, p. 177-199.
DIONNE, Georges, DESJARDINS, Denise, ANGERS, Jean-François;
« Sécurité routière des flottes et des conducteurs de véhicules lourds »,
L'Actualité économique, vol. 96, no 3, 2020, p. 385-431.
DIONNE, Georges, ZHOU, Xiaozhou;
« The dynamics of ex-ante weighted spread: an empirical analysis »,
Quantitative Finance, vol. 20, no 4, 2020, p. 593-617.
DIONNE, Georges, MAALAOUI, Olfa, TRIKI, Thouraya;
« The governance of risk management: The importance of directors’ independence and financial knowledge »,
Risk Management and Insurance Review, vol. 22, no 3, 2019, p. 247-277.
DIONNE, Georges, DESJARDINS, Denise, LEBEAU, Martin, MESSIER, Stéphane, DASCAL, André;
« Health Care Workers’ Risk Perceptions and Willingness to Report for Work during an Influenza Pandemic »,
Risks, vol. 6, no 1, 2018, p. 8-25.
DIONNE, Georges, MNASRI, Mohamed;
« Real implications of corporate risk management: Review of main results and new evidence from a different methodology »,
L'Actualité économique, vol. 94, no 4, 2018, p. 407-452.
ANGERS, Jean-François, DESJARDINS, Denise, DIONNE, Georges, GUERTIN, François;
« Modelling and Estimating Individual and Firm Effects with Count Panel Data »,
ASTIN Bulletin, vol. 48, no 3, 2018, p. 1049-1078.
DIONNE, Georges, GUEYIE, Jean-Pierre, MNASRI, Mohamed;
« Dynamic Corporate Risk Management: Motivations and Real Implications »,
Journal of Banking & Finance, vol. 95, 2018, p. 97-111.
DIONNE, Georges, MALEKAN, Sara;
« Optimal Form of Retention for Securitized Loans under Moral Hazard »,
Risks, vol. 5, no 4, 2017, p. 55-67.
This award and honor selection covers the last five years.
DIONNE, Georges, ROTHSCHILD, Casey G.
Prix Harris Schlesinger, Prix soulignant l’excellence en recherche décerné aux auteurs d’un article exceptionnel publié dans la revue Geneva Risk and Insurance Review au cours des dix dernières années. Dionne, Georges, Casey Rothschild (2014). « Economic effects of risk classification bans », The Geneva Risk and Insurance Review, vol. 39, no 2, p. 184-221, European Group of Risk & Insurance Economists (EGRIE), 2022
Prix Harris Schlesinger, Prix soulignant l’excellence en recherche décerné aux auteurs d’un article exceptionnel publié dans la revue Geneva Risk and Insurance Review au cours des dix dernières années. Dionne, Georges, Casey Rothschild (2014). « Economic effects of risk classification bans », The Geneva Risk and Insurance Review, vol. 39, no 2, p. 184-221, European Group of Risk & Insurance Economists (EGRIE), 2022
DIONNE, Georges
Kulp-Wright Book Award, Le prix Kulp-Wright est attribué annuellement au livre ayant le plus contribué à repousser les limites de la connaissance dans le domaine de la gestion des risques et de l’assurance. DIONNE, Georges; Corporate Risk Management: Theories and Applications, John Wiley & Sons, 2019, American Risk and Insurance Association (ARIA), 2021
Kulp-Wright Book Award, Le prix Kulp-Wright est attribué annuellement au livre ayant le plus contribué à repousser les limites de la connaissance dans le domaine de la gestion des risques et de l’assurance. DIONNE, Georges; Corporate Risk Management: Theories and Applications, John Wiley & Sons, 2019, American Risk and Insurance Association (ARIA), 2021
DIONNE, Georges, MAALAOUI, Olfa, TRIKI, Thouraya
Prix du meilleur article 2019, DIONNE, Georges, MAALAOUI, Olfa, TRIKI, Thouraya; « The governance of risk management: The importance of directors’ independence and financial knowledge », Risk Management and Insurance Review, vol. 22, no 3, 2019, p. 247-277., American Risk and Insurance Association (ARIA), 2020
Prix du meilleur article 2019, DIONNE, Georges, MAALAOUI, Olfa, TRIKI, Thouraya; « The governance of risk management: The importance of directors’ independence and financial knowledge », Risk Management and Insurance Review, vol. 22, no 3, 2019, p. 247-277., American Risk and Insurance Association (ARIA), 2020
DIONNE, Georges
Fellow, Association canadienne d’économique, 2019
Fellow, Association canadienne d’économique, 2019
DIONNE, Georges
Prix Roger-Charbonneau 2019, DIONNE, Georges; Corporate Risk Management: Theories and Applications, John Wiley & Sons, 2019., HEC Montréal, 2019
Prix Roger-Charbonneau 2019, DIONNE, Georges; Corporate Risk Management: Theories and Applications, John Wiley & Sons, 2019., HEC Montréal, 2019
DIONNE, Georges, SAISSI HASSANI, Samir
Paper of the Year, DIONNE, Georges, SAISSI HASSANI, Samir; « Hidden Markov regimes in operational loss data: application to the recent financial crisis », Journal of Operational Risk, vol. 12, no 1, 2017, p. 23-51., Journal of Operational Risk, 2018
Paper of the Year, DIONNE, Georges, SAISSI HASSANI, Samir; « Hidden Markov regimes in operational loss data: application to the recent financial crisis », Journal of Operational Risk, vol. 12, no 1, 2017, p. 23-51., Journal of Operational Risk, 2018
DIONNE, Georges
2017 John S. Bickley Founder’s Award, International Insurance Society (IIS), 2017
2017 John S. Bickley Founder’s Award, International Insurance Society (IIS), 2017
This selection of supervision activities covers the last five years.
+
Dissertation direction – PhD in Administration (4)
High-frequency data : Information processing and financial analysis, by Yann Bilodeau
March 2022
March 2022
Information Asymmetry in the Mortgage Servicing Market, by Helmi Jedidi
September 2020
September 2020
Three essays on high-frequency trading algorithms, by Gabriel Yergeau
March 2018
March 2018
+
Master's thesis direction – MSc in Management (11)
Différences entre les besoins en liquidité des banques américaines durant la crise financière de 2007 et la crise sanitaire du COVID-19, by Marilyn Glele-Kakai
August 2022
August 2022
The Effect of Interest Rate Hedging and Cash Flow in Risk Management of Non-financial Firms, by Abolhasan Karamad
August 2022
August 2022
Couverture d'un portefeuille international d'actions, by Alexandre Maurer
September 2021
September 2021
Improvement of the credit risk stress testing methodology for corporate bonds using machine learning with covariate shift adaptation, by Robert Timper
May 2021
May 2021
Determinants of joint price hedging and impact on firm value in the oil and gas industry, by Rayane El Hraiki
March 2021
March 2021
Analyse des méthodologies de calcul des rendements anormaux réalisés par les investisseurs activistes, by Nabil Benhadda
March 2021
March 2021
Les déterminants de la gestion des risques et ses implications sur la valeur, le risque et la performance comptable de la firme : évidences empiriques des producteurs de pétrole américains, by Antoine Godin
November 2019
November 2019
Analyse de l'influence des catastrophes naturelles sur la probabilité d'acquisition de compagnies d'assurance, by Olivier Raymond
November 2019
November 2019
Étude du taux de recouvrement des faillites des particuliers, by Yannick Assor
March 2019
March 2019
Cyclicité dans le risque opérationnel des compagnies d'assurances américaines, by Raphaël Zerbato
September 2017
September 2017
In codirection with : SIMONATO, Jean-Guy
Calcul de VaR et CVaR: doit-on adopter une modélisation univariée ou multivariée?, by Alain Philippe Fortin
September 2017
Calcul de VaR et CVaR: doit-on adopter une modélisation univariée ou multivariée?, by Alain Philippe Fortin
September 2017
+
Supervised project supervision – MSc in Management (30)
Analyse de la sensibilité de l'immobilier commercial canadien aux variations macroéconomiques , by Enguerrand Sueur
March 2023
March 2023
Analyse des impacts de la hausse des taux d'intérêt et de l'inflation sur le niveau de risque du portefeuille de dette immobilière commerciale d'Otéra Capital , by Simon Gauthier
March 2023
March 2023
Assurance de dommages et inflation , by Julien Lies
March 2023
March 2023
In codirection with : ARDIA, David
L'apport des variables textuelles dans la prédiction des probabilités de défaut corporatives , by Audrey Dupuis
March 2023
L'apport des variables textuelles dans la prédiction des probabilités de défaut corporatives , by Audrey Dupuis
March 2023
The Underinvestment Problem and Corporate Hedging Policy - Evidence from the Oil and Gas Industry , by Pierre-Olivier Bédard
November 2022
November 2022
Analyse de la création de liquidité au sein de l'économie chez les banques et les compagnies d'assurances , by Jérémie Gagnon
November 2022
November 2022
Modèle d'indicateur de cycles économiques et analyse du comportement des actifs selon les différents régimes , by Linda Mou Chi Youk
August 2022
August 2022
Le risque cyber, technologique et de fraude au sein du Mouvement Desjardins , by Chérine Jebali
September 2021
September 2021
Utilisation de comparables de marchés et de notation de crédit pour l'évaluation du risque de défaut d'investissements privés d'un fonds de pension sous Credit Metrics , by Hamza Haloui
March 2021
March 2021
Impact de la réforme Dodd-Frank sur la santé financière des banques américaines , by Akouete-Tognikin Fenou
January 2021
January 2021
L'utilisation d'outils de gestion des risques dans l'industrie du transport aérien , by Charles-Alexandre Garon-Bissonnette
November 2020
November 2020
Mandat d'audit interne - Investissements : Mesure du risque de marché du portefeuille immobilier , by Rim Khoffi
November 2020
November 2020
Facteurs expliquant l'absence systématique de gestion des risques d'une partie des pétrolières américaines , by Sofiane Chaouche
September 2020
September 2020
Analyse des fusions des compagnies d'assurance en fonction des catastrophes naturelles dans différents États américains , by Mounira Kanazoe
September 2020
September 2020
Air Canada : sa structure, ses performances et perspectives d'avenir dans une industrie dynamique et en perpétuelle évolution , by Gnangniny Kouassi
September 2020
September 2020
Couverture de devises optimale et analyse des bénéfices de diversification relatifs aux stratégies d'investissement sur FX , by Chanel Matte
May 2020
May 2020
Determinants of Repayment Risk in Automobile Loan Market - An Empirical Analysis , by Mengna Wang
March 2020
March 2020
Quels sont les réels impacts du niveau de couverture sur la valeur financière et la performance comptable des entreprises dans les industries de pétrole et gaz? , by Eve Cholat
January 2020
January 2020
Modèle d'estimation des revenus pour les clients d'une banque canadienne , by Alexandre Gauro
September 2019
September 2019
Le risque de processus d'affaires et la modélisation du risque opérationnel via l'inférence bayésienne dans une société immobilière , by Justin Blanchard
September 2019
September 2019
Analyse de la variation de la liquidité suite à la dernière crise financière via l'étude de l'activité des négociants principaux , by Maud Jeunehomme
May 2019
May 2019
Gestion de la trésorerie pour une compagnie d'assurance , by Emilie Matton
March 2019
March 2019
La qualité des données de risque dans le cadre des directives de Bâle , by Geneviève Dussault
March 2019
March 2019
Efficacité et efficience du processus de gestion des expositions aux devises d'un fonds de pension public , by Alexandre Ouellet
November 2018
November 2018
Comparaison de la prime de liquidité dans les secteurs financiers et non financiers pour les obligations corporatives américaines , by Rim Labdi
November 2018
November 2018
Étude du risque opérationnel des compagnies d'assurance nord-américaines , by Mary Azzopardi
September 2018
September 2018
Amélioration des méthodes d'évaluation de produits dérivés au Ministère des Finances du Québec , by Régis Wadel
September 2018
September 2018
Analyse de sensibilité du modèle de probabilité de défaut du portefeuille Institutions Financières d'une banque canadienne d'importance systémique , by Guillaume Lefebvre Sigouin
March 2018
March 2018
In codirection with : LEMAY, Jacques
L'impact de l'asymétrie d'information sur les rendements anormaux à long terme des firmes ayant procédé à une fusion ou acquisition , by Anne-Sophie Clarisse
March 2018
L'impact de l'asymétrie d'information sur les rendements anormaux à long terme des firmes ayant procédé à une fusion ou acquisition , by Anne-Sophie Clarisse
March 2018
In codirection with : SIMONATO, Jean-Guy
Prédiction des probabilités de défaut à l'aide de modèles structurels avec l'ajout d'un terme d'erreur à l'équité. , by Marie-Eve Drolet-Mailhot
September 2017
Prédiction des probabilités de défaut à l'aide de modèles structurels avec l'ajout d'un terme d'erreur à l'équité. , by Marie-Eve Drolet-Mailhot
September 2017
Fall 2023
FINA 60218A
Winter 2023
FINA 60218
Winter 2022
FINA 60218