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Georges Dionne

Professor,  Department of Finance


Georges Dionne

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HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Email: georges.dionne@hec.ca
Phone: 514 340-6596
Secretary: 514 340-5651
Fax: 514 340-5019
Office: 4.454b

Personal page

Education

  • M.A. (Ottawa)
  • Ph. D. (sc. économique), Université de Montréal

Expertise

  • Risk management
  • Insurance
  • Contract theory
  • Portfolio selection
  • Applied econometrics

This publication selection covers the last five years.


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Journal articles (20)


DIONNE, Georges, LIU, Ying; « Effects of Insurance Incentives on Road Safety: Evidence from a Natural Experiment in China », The Scandinavian Journal of Economics, 2021 (status : accepted).

DIONNE, Georges, ZHOU, Xiaozhou; « The dynamics of ex-ante weighted spread: an empirical analysis », Quantitative Finance, vol. 20, no 4, 2020, p. 593-617.

DIONNE, Georges, MAALAOUI, Olfa, TRIKI, Thouraya; « The governance of risk management: The importance of directors’ independence and financial knowledge », Risk Management and Insurance Review, vol. 22, no 3, 2019, p. 247-277.

DIONNE, Georges, MNASRI, Mohamed; « Real implications of corporate risk management: Review of main results and new evidence from a different methodology », L'Actualité économique, vol. 94, no 4, 2018, p. 407-452.

DIONNE, Georges, DESJARDINS, Denise, LEBEAU, Martin, MESSIER, Stéphane, DASCAL, André; « Health Care Workers’ Risk Perceptions and Willingness to Report for Work during an Influenza Pandemic », Risks, vol. 6, no 1, 2018, p. 8-25.

ANGERS, Jean-François, DESJARDINS, Denise, DIONNE, Georges, GUERTIN, François; « Modelling and Estimating Individual and Firm Effects with Count Panel Data », ASTIN Bulletin, vol. 48, no 3, 2018, p. 1049-1078.

DIONNE, Georges, GUEYIE, Jean-Pierre, MNASRI, Mohamed; « Dynamic Corporate Risk Management: Motivations and Real Implications », Journal of Banking & Finance, vol. 95, 2018, p. 97-111.

DIONNE, Georges, SAISSI HASSANI, Samir; « Hidden Markov regimes in operational loss data: application to the recent financial crisis », Journal of Operational Risk, vol. 12, no 1, 2017, p. 23-51.

DIONNE, Georges, MALEKAN, Sara; « Optimal Form of Retention for Securitized Loans under Moral Hazard », Risks, vol. 5, no 4, 2017, p. 55-67.

MNASRI, Mohamed, DIONNE, Georges, GUEYIE, Jean-Pierre; « The use of nonlinear hedging strategies by US oil producers: Motivations and implications », Energy Economics, vol. 63, 2017, p. 348-364.

BERGERÈS, Anne-Sophie, D'ASTOUS, Philippe, DIONNE, Georges; « Is there any dependence between consumer credit line utilization and default probability on a term loan? Evidence from bank-customer data », Journal of Empirical Finance, vol. 33, 2015, p. 276-286.

DIONNE, Georges, SANTUGINI, Marc; « Production Flexibility and Hedging », Risks, Vol. 3, 2015, p. 543-552.

DIONNE, Georges, LA HAYE, Mélissa, BERGERÈS, Anne-Sophie; « Does asymmetric information affect the premium in mergers and acquisitions? », Canadian Journal of Economics - Revue canadienne d'économique, vol. 48, no 3, 2015, p. 819-852.

DIONNE, Georges, PACURAR, Maria, ZHOU, Xiaozhou; « Liquidity-adjusted Intraday Value at Risk modeling and risk management: An application to data from Deutsche Borse », Journal of Banking & Finance, vol. 59, 2015, p. 202-219.

MAALAOUI, Olfa, DIONNE, Georges, FRANÇOIS, Pascal; « Detecting Regime Shifts in Credit Spreads », Journal of Financial and Quantitative Analysis, vol. 49, no 5-6, 2014, p. 1339-1364.

DIONNE, Georges, ROTHSCHILD, Casey G.; « Economic Effects of Risk Classification Bans », Geneva Risk and Insurance Review, Vol. 39, no 2, 2014, p. 184-221.

DIONNE, Georges, LI, Jingyuan; « When can expected utility handle first-order risk aversion? », Journal of Economic Theory, vol. 154, 2014, p. 403-422.

DIONNE, Georges, SANTUGINI, Marc; « Entry, imperfect competition, and futures market for the input », International Journal of Industrial Organization, vol. 35, 2014, p. 70-83.

MALEKAN, Sara, DIONNE, Georges; « Securitization and optimal retention under moral hazard », Journal of Mathematical Economics, vol. 55, 2014, p. 74-85.

MAALAOUI, Olfa, DIONNE, Georges, FRANÇOIS, Pascal; « Credit spread changes within switching regimes », Journal of Banking & Finance, vol. 49, 2014, p. 41-55.

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Books (2)


DIONNE, Georges; Corporate Risk Management: Theories and Applications, John Wiley & Sons, 2019.

DIONNE, Georges; Gestion des risques : théories et applications, Economica, 2017.



This award and honor selection covers the last five years.


DIONNE, Georges
Fellow, Association canadienne d’économique, 2019

DIONNE, Georges
Prix Roger-Charbonneau 2019, DIONNE, Georges; Corporate Risk Management: Theories and Applications, John Wiley & Sons, 2019., HEC Montréal, 2019

DIONNE, Georges, SAISSI HASSANI, Samir
Paper of the Year, DIONNE, Georges, SAISSI HASSANI, Samir; « Hidden Markov regimes in operational loss data: application to the recent financial crisis », Journal of Operational Risk, vol. 12, no 1, 2017, p. 23-51., Journal of Operational Risk, 2018

DIONNE, Georges
2017 John S. Bickley Founder’s Award, International Insurance Society (IIS), 2017

DIONNE, Georges
Louis Bachelier Fellows, Institut Louis Bachelier, 2016

DIONNE, Georges
Kulp-Wright Book Award, pour son ouvrage: Handbook of Insurance, American Risk and Insurance Association

DIONNE, Georges
Grand Prix de recherche Pierre-Laurin 2016, Ce prix souligne la contribution exceptionnelle en recherche d'un professeur titulaire ou d'un chercheur titulaire de HEC Montréal pour l'ensemble de sa carrière à l'École., HEC Montréal, 2016

DIONNE, Georges, ROTHSCHILD, Casey G.
Prix du meilleur article publié en 2014, dans The Geneva Risk and Insurance Review, pour: «Economic Effects of Risk Classification Bans»


This selection of supervision activities covers the last five years.

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Dissertation direction – PhD in Administration (5)

Information Asymmetry in the Mortgage Servicing Market , by Helmi Jedidi
September 2020

In codirection with : BRETON, Michèle
Essays on the CDS-Bond Basis, by Sahar Guesmi
October 2019

Three essays on high-frequency trading algorithms, by Gabriel Yergeau
March 2018



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Supervised project supervision – MSc in Management (26)

Facteurs expliquant l'absence systématique de gestion des risques d'une partie des pétrolières américaines , by Sofiane Chaouche
September 2020

Air Canada : sa structure, ses performances et perspectives d'avenir dans une industrie dynamique et en perpétuelle évolution , by Gnangniny Kouassi
September 2020

Analyse des fusions des compagnies d'assurance en fonction des catastrophes naturelles dans différents États américains , by Mounira Kanazoe
September 2020

Couverture de devises optimale et analyse des bénéfices de diversification relatifs aux stratégies d'investissement sur FX , by Chanel Matte
May 2020

Determinants of Repayment Risk in Automobile Loan Market - An Empirical Analysis , by Mengna Wang
March 2020

Quels sont les réels impacts du niveau de couverture sur la valeur financière et la performance comptable des entreprises dans les industries de pétrole et gaz? , by Eve Cholat
January 2020

Le risque de processus d'affaires et la modélisation du risque opérationnel via l'inférence bayésienne dans une société immobilière , by Justin Blanchard
September 2019

Modèle d'estimation des revenus pour les clients d'une banque canadienne , by Alexandre Gauro
September 2019

Analyse de la variation de la liquidité suite à la dernière crise financière via l'étude de l'activité des négociants principaux , by Maud Jeunehomme
May 2019

Gestion de la trésorerie pour une compagnie d'assurance , by Emilie Matton
March 2019

La qualité des données de risque dans le cadre des directives de Bâle , by Geneviève Dussault
March 2019

Efficacité et efficience du processus de gestion des expositions aux devises d'un fonds de pension public , by Alexandre Ouellet
November 2018

Comparaison de la prime de liquidité dans les secteurs financiers et non financiers pour les obligations corporatives américaines , by Rim Labdi
November 2018

Étude du risque opérationnel des compagnies d'assurance nord-américaines , by Mary Azzopardi
September 2018

Amélioration des méthodes d'évaluation de produits dérivés au Ministère des Finances du Québec , by Régis Wadel
September 2018

Analyse de sensibilité du modèle de probabilité de défaut du portefeuille Institutions Financières d'une banque canadienne d'importance systémique , by Guillaume Lefebvre Sigouin
March 2018

In codirection with : LEMAY, Jacques
L'impact de l'asymétrie d'information sur les rendements anormaux à long terme des firmes ayant procédé à une fusion ou acquisition , by Anne-Sophie Clarisse
March 2018

In codirection with : SIMONATO, Jean-Guy
Prédiction des probabilités de défaut à l'aide de modèles structurels avec l'ajout d'un terme d'erreur à l'équité. , by Marie-Eve Drolet-Mailhot
September 2017

Impact du niveau de risque sur le choix de financement des firmes privées , by Jeanne Mutshioko
June 2016

Le financement du commerce et son rôle dans la chute du commerce international après la crise financière de 2008 , by Victor Henimann
June 2016

Effet de la rémunération des CEOs par options d'achat d'actions sur leur comportement de gestion du risque des entreprises d'énergie , by Thi Thanh Nga Nguyen
March 2016

Mesure du risque sur les marchés Canadiens à travers la VaR et CVaR , by Skander Dellagi
September 2015

Modèle de probabilité de défaut des prêts d'une banque canadienne , by Fatoumata A dite Woybi Touré
September 2015

La demande de réassurance aux États-Unis , by Hassane Saddiki
September 2015

Les indicateurs de risque opérationnel chez Desjardins , by Julie Beaudoin
March 2015

Modèle macroéconomique pour le stress testing du risque de défaut pour les prêts aux entreprises effectués par des banques américaines , by Ali Akbulut
September 2014

Winter 2020

FINA 60218
Gestion des risques

Winter 2019

6-218-16
Gestion des risques

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