Course details
Évaluation et utilisation des instruments financiers dérivés
FINA 30222
Ce cours explore les principes fondamentaux et les stratégies liées aux contrats à terme (forwards, futures) et aux options. L'emphase des apprentissages est mis sur la détermination de la valeur de ces instruments et leur utilisation pour la couverture de risques, la spéculation et l'arbitrage.
Plus spécifiquement, ce cours traite des concepts clés des produits dérivés, en commençant par une introduction aux contrats à terme et aux options, ainsi que leurs mécanismes de fonctionnement. On y étudie ensuite les stratégies de couverture, les méthodes de tarification, y compris l'approche binomiale et le modèle de Black-Scholes, et l'impact des taux d'intérêt sur ces instruments. Finalement, des stratégies de négociation et de gestion des risques sont examinées, en portant une attention particulière à l'utilisation des dérivés dans des contextes réels.
Themes covered
Introduction aux instruments dérivés
Mécanique des contrats à terme négociés en bourse
Stratégies de couverture avec les contrats à terme
Taux d'intérêt et leur impact
Détermination des prix des contrats à terme
Contrats à terme sur taux d'intérêt
Convention d'échange (swaps) de taux d'intérêt
Convention d'échange (swaps) sur défaillance de crédit
Stratégies de négociation avec des options
Tarification d'options à l'aide de l'approche binomiale
Tarification d'options à l'aide du modèle de Black Scholes
Stratégies de couverture avec des options
Important notes
Préalable(s) : FINA 30220 et FINA 30221 (Co)
Course code
FINA 30222
Subject
Finance
Program
Certificate
Location
Côte-des-Neiges
Instruction mode
On-site learning
Credits
3