Spécialisation en finance

Les principaux concepts de l'analyse financière et comparaison sectorielle
L'analyse du rendement des fonds propres (modèle de DuPont) et des sous-ratios qui s'y rattachent
L'analyse du risque d'exploitation et du risque financier
L'analyse des activités d'investissement et de financement
La construction et l'analyse des états financiers prévisionnels
L'évaluation d'entreprise
La qualité du bénéfice l'analyse des flux monétaires et la gestion de la croissance
L'identification et la prévision de la détresse financière
L'analyse de crédit (modèle des 5 C)

Fonctionnement des marchés financiers et des marchés de valeurs mobilières
Analyse fondamentale
Modèles d'évaluation d'actifs
Caractéristiques évaluation et utilisation à diverses fins des titres de capitaux propres
Caractéristiques évaluation et utilisation à diverses fins des titres obligataires

Éthique en finance (nécessité de l'éthique en finance articulation de l'éthique en droit éthique appliquée etc.).
Aspects théoriques de la gouvernance (théorie de la firme théorie de l'agence hypothèse de l'efficience des marchés).
Enjeux propres à l'industrie de l'investissement (protection des investisseurs standards de conduite obligation fiduciaire convenance gestion des conflits d'intérêts scandale financier et réforme législative etc.).
Enjeux d'intégrité et d'efficience des marchés (compétence transparence délit d'initié etc.).
Enjeux de financement d'entreprise (accès au marché des capitaux coûts d'agence investissement socialement responsable etc.).
Obligations envers les fournisseurs de capitaux et autres parties prenantes de la firme (débat sur la primauté des actionnaires ou des autres parties prenantes).
Mécanismes de gouvernance impliquant les actionnaires la direction des firmes et le conseil d'administration.

Introduction à la finance durable et définition des principaux enjeux environnementaux sociaux et de gouvernance (ESG).
Survol de l'industrie d'investissement responsable : histoire de l'investissement responsable raison d'être et les différentes approches en investissement responsable.
Les agences de notation ESG et les bases de données : survol des principaux acteurs et leurs méthodologies et analyse des différences entre les agences de notation.
Comptabilité et rapport des gaz à effet de serre.
Analyse des risques liés aux changements climatiques : risques de transition risques physiques et stranded assets.
Vue d'ensemble de l'état actuel du marché du financement durable et des tendances en matière d'instruments financiers durables tels que les obligations vertes sociales et les obligations liées au développement durable (Sustainability-Linked Bonds).
Revue des études empiriques sur l'impact de l'intégration des facteurs ESG sur le profil rendement-risque.
Les politiques règlements et cadres de travail qui impactent et influencent la gestion des enjeux ESG.
Les différents mécanismes utilisés par les actionnaires afin d'influencer les entreprises : le vote par procuration et l'engagement actionnarial.
Les cadres de travail pour évaluer les retombées positives d'une stratégie d'impact.
Regard critique sur les défis de la finance durable tel que le manque de standardisation ou l'écoblanchiment.

Analyse des liquidités

Prévision financière à court terme

Gestion et politique de placement à court terme

Financement à court terme

Gestion des composantes du fonds de roulement (gestion de l'encaisse; gestion des comptes à recevoir et politique de crédit)

Utilisation des produits dérivés et autres produits en contexte de gestion des risques financiers pouvant influencer le fonds de roulement

Processus de gestion de portefeuille et décision de répartition d'actifs

Environnement économique et décision de répartition d'actifs

Théorie moderne de portefeuille

Stratégies de portefeuille : titres de participation

Stratégies de portefeuille : titres à revenu fixe

Évaluation et attribution de la performance

1. Fonctions économiques des institutions financières
2. Objectifs et risques liés à l'intermédiation financière
3. Gestion du risque de marché
4. Gestion du risque de crédit
5. Gestion du risque de taux
6. Capitalisation des institutions financières
7. Normes internationales et réglementation nationale
8. Rôle des principaux intervenants publics dans l'encadrement du secteur bancaire canadien
9. Gestion du risque de liquidité
10. Financement institutionnel
11. Risques non financiers
12. Efficience opérationnelle

1. Introduction à la gestion des risques.

2. Le contexte de la gestion des risques.

3. Risques en entreprise : l'imprévisibilité des prix.

4. Méthodes de mesure des risques.

5. Méthodes d'évaluation additionnelles de gestion des risques de l'entreprise.

6. Gestion des risques : risque de marché risque de crédit risque opérationnel risque de liquidité.

7. Présentation d'un gestionnaire de risque.

8. Gouvernance des risques dans l'entreprise.

9. Assurance.

10. L'intégration de la gestion des risques dans l'entreprise.

1. Décision d'investissement : critères d'évaluation de projets détermination des flux monétaires et calcul de la VAN
2. Le coût moyen pondéré du capital
3. Le traitement du risque dans l'évaluation des titres de dette et des actions et l'ajustement pour le risque de projet
4. Les applications avancées de la VAN (inflation projets à l'étranger moment de remplacement) et ses limites (conflits VAN-TRI projets mutuellement exclusifs)
5. Les options réelles et le modèle de Black & Scholes
6. La structure de capital optimale : théories de Modigliani & Miller théorie du compromis statique théorie de Miller et asymétrie d'information
7. Les décisions de restructuration financière et le choix des types de dette et de fonds propres selon le cycle de vie de l'entreprise
8. La politique de distribution de richesse : politique de dividendes rachats d'actions et neutralité selon M&M
9. Les rachats d'entreprise par effet de levier (leverage buyout)

- le modèle linéaire classique simple
- le modèle linéaire classique multiple
- la spécification et la forme fonctionnelle
- l'hétéroscédasticité
- l'autocorrélation
- les variables instrumentales
- Introduction aux données de panel

Revue des probabilité et modélisation stochastique
Probabilité et espérance conditionnelles
Chaînes de Markov et leur comportement asymptotique
Processus de Poisson
Chaînes de Markov en temps continu
Phénomènes de renouvellement
Mouvement Brownien et autres processus reliés
Systèmes de files d'attente

À déterminer- Les types de marchés financiers participants et modes d'organisations
Notions de psychologie de l'investisseur
Approche fondamentale et technique de la négociation
Les classes d'actifs transigés à terme
Crises financières et bulles spéculatives
Négociation des options
Négociation et gestion des risques

1. Introduction aux placements alternatifs.

2. Caractéristiques techniques des placements alternatifs.

3. Les fonds de couverture.

4. Les placements privés (Private Equity).

5. Présentation d'un gestionnaire de placements alternatifs.

6. Nouveaux produits en placements alternatifs.

7. Immobilier (Real Estate).

8. Matières premières (Commodities).

9. La gestion des risques des placements alternatifs.

10. Thèmes et questions avancés.

Caractéristiques des PME
Analyse financière d'une PME
Gestion financière à court terme (fonds de roulement)
Financement à long terme des institutions financières
Financement en équité
Décision d'investissement et financement
Difficultés financières et gestion de risques
Évaluation d'une PME
Premier appel public à l'épargne
La reprise des PME