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David Ardia

Professeur titulaire,  Département de sciences de la décision

David Ardia

Coordonnées

HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Courriel : david.ardia@hec.ca
Téléphone : 514 340-6103
Secrétariat: 514 340-6472
Télécopieur : n/d
Bureau : 4.836

Page Personnelle

Autre(s) titre(s)

Formation

  • Ph. D. (Financial Econometrics), Université de Fribourg
  • MAS (Quantitative Finance), École polytechnique fédérale de Zürich et Université de Zürich
  • M. Sc. (Financial Engineering), Université de Neuchâtel

Expertise

  • Gestion quantitative des risques
  • Gestion quantitative des actifs
  • Sentometrics

Cette sélection de publications couvre les 5 dernières années.


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Articles de revues (18)

ARDIA, David, AYMARD, Clément, CENESIZOGLU, Tolga; « Examining high-frequency patterns in Robinhood users’ trading behavior », International Review of Financial Analysis, vol. 105, 2025, p. 1-16.

ARDIA, David, GUIDOTTI, Emanuele, KROENCKE, Tim A.; « Efficient estimation of bid–ask spreads from open, high, low, and close prices », Journal of Financial Economics, vol. 161, 2024, p. 1-17.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven; « Twitter and cryptocurrency pump-and-dumps », International Review of Financial Analysis, vol. 95, no Part B, 2024, p. 1-15.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, MEGHANI, Mohammad Abbas Firoz; « Thirty years of academic finance », Journal of Economic Surveys, vol. 38, no 3, 2024, p. 1008-1042.

ARDIA, David, BARRAS, Laurent, GAGLIARDINI, Patrick, SCAILLET, Olivier; « Is it alpha or beta? Decomposing hedge fund returns when models are misspecified », Journal of Financial Economics, vol. 154, 2024, p. 1-21.

ARDIA, David, DUFAYS, Arnaud, ORDAS CRIADO, Carlos; « Linking Frequentist and Bayesian Change-Point Methods », Journal of Business & Economic Statistics, vol. 42, no 4, 2024, p. 1155-1168.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, LORTIE-CLOUTIER, Gabriel, TRAN, Thien Duy; « Factor exposure heterogeneity in green and brown stocks », Finance Research Letters, vol. 55, no Part A, 2023, p. 1-7.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, BOUDT, Kris, INGHELBRECHT, Koen; « Climate Change Concerns and the Performance of Green vs. Brown Stocks », Management Science, vol. 69, no 12, 2023, p. 7607-7632.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, TRAN, Thien Duy; « How easy is it for investment managers to deploy their talent in green and brown stocks? », Finance Research Letters, vol. 48, 2022, p. 1-7.

ARDIA, David, BOUDT, Kris, HARTMANN, Stefan, NGUYEN, Giang; « Properties of the Margrabe Best-of-two strategy to tactical asset allocation », International Review of Financial Analysis, vol. 81, 2022, p. 1-15.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, BOUDT, Kris; « Media abnormal tone, earnings announcements, and the stock market », Journal of Financial Markets, vol. 61, 2022, p. 1-19.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, BORMS, Samuel, BOUDT, Kris; « The R Package sentometrics to Compute, Aggregate, and Predict with Textual Sentiment », Journal of Statistical Software, vol. 99, no 2, 2021, p. 1-40.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, KASSEM, Alaa; « A century of Economic Policy Uncertainty through the French–Canadian lens », Economics Letters, vol. 205, 2021, p. 1-4.

GUIDOTTI, Emanuele, ARDIA, David; « COVID-19 Data Hub », Journal of Open Source Software, vol. 5, no 51, 2020, p. 1-3.

ALGABA, Andres, ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, BORMS, Samuel, BOUDT, Kris; « Econometrics meets sentiment: An overview of methodology and applications », Journal of Economic Surveys, vol. 34, no 3, 2020, p. 512-547.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, BOUDT, Kris, CATANIA, Leopoldo, TROTTIER, Denis-Alexandre; « Markov-Switching GARCH Models in R: The MSGARCH Package », Journal of Statistical Software, vol. 91, no 4, 2019, p. 1-38.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, RÜEDE, Maxime; « Regime changes in Bitcoin GARCH volatility dynamics », Finance Research Letters, vol. 29, 2019, p. 266-271.

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, BOUDT, Kris; « Questioning the news about economic growth: Sparse forecasting using thousands of news-based sentiment values », International Journal of Forecasting, vol. 35, no 4, 2019, p. 1370-1386.


Cette sélection de prix et distinctions couvre les 5 dernières années.


ARDIA, David, BARRAS, Laurent, GAGLIARDINI, Patrick, SCAILLET, Olivier
Best Paper Award at the 38th annual conference of the French Finance Association (AFFI) in Saint-Malo , During the 38th International Conference of the French Finance Association (AFFI) held in Saint-Malo, France, from May 23 to 25, David Ardia, Associate Professor at HEC Montréal, received the best asset pricing paper award for "Evaluating Hedge Fund Performance when Models are Misspecified". This paper is co-authored with Laurent Barra, Patrick Gargliardini and Olivier Scaillet., Association Francaise de Finance, 2022

ARDIA, David, BLUTEAU, Keven, BOUDT, Kris
Best Paper Award 2018-2019 - "Ardia D., Bluteau K., Boudt K. (2019) Questioning the news about economic growth: Sparse forecasting using thousands of news-based sentiment values", Every two years the IJF editors select the best paper to have been published in the International Journal of Forecasting within the previous two-year period. The Best Paper Award consists of US$1,000 and an engraved plaque., International Institute of Forecasters, 2021

GUIDOTTI, Emanuele, ARDIA, David
eRum 2020 COVID19 contest winner, Guidotti, Emanuele, David Ardia (2020). "COVID-19 Data Hub", communication présentée au European R Users Meeting., eRum, 2020

Cette sélection d'activités d'encadrement couvre les 5 dernières années.

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Direction de mémoires – maîtrise en sciences de la gestion (10)
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Direction de projets supervisés – maîtrise en sciences de la gestion (51)
Application d'une variable de sentiment climatique aux modèles GARCH-X et GAS-X afin de modéliser la volatilité des firmes du S&P500 , par Jeanne Bourgault
Mars 2025

Risk Forecasting with GARCH Models: A Markov-Switching Approach to FX Volatility , par Prateek Sinha
Mars 2025

Forecasting CAD/USD Exchange Rate Using Econometric Models , par Xi Chen
Mars 2025

Analyse de la performance des combinaisons de modèles de prévision de risques financiers , par Hui Shi
Mars 2025

Comparative Analysis of Volatility Prediction Models on Risk-Based Portfolio Allocation , par Alyssa Oleas
Mars 2025

Simulation flexible de la courbe des swaps OIS en adaptant les paramètres du modèle de Nelson-Siegel selon divers contextes économiques et scénarios de stress financier , par Patrick-Ismaël Bamba
Janvier 2025

Leveraging Implied Volatility Insights for Portfolio Management , par Samuel Morin
Janvier 2025

Integrating Machine Learning-Driven NLP Techniques to Derive Scores and Insights for the Analysis of Sustainability Reporting Alignment in Corporate Canadian Companies , par Leonardo Jose Aguilar Garza
Octobre 2024

Optimization Tool for a Pension Plan's Real Estate Asset Allocation , par Owen Brosseau
Octobre 2024

Étude de la relation entre un indice permettant de quantifier l'inquiétude climatique et les rendements des constituants du S&P500 , par William Delisle
Septembre 2024

Prédiction de la volatilité réalisée : une approche basée sur l'apprentissage automatique et le modèle GARCH , par Mustapha Bouhsen
Mai 2024

Mise en œuvre de forêts aléatoires pour modéliser la probabilité de défaut des prêts du portefeuille de cas type 1 au sein de la Banque Nationale du Canada , par Leo Ruether
Mars 2024

Analyse de la relation entre le marché boursier et les surprises de bénéfices , par Harold Herbert Nonguierma
Janvier 2024

Analyse fondamentale d'émetteurs des marchés émergents , par Bochra Rabaa
Janvier 2024

Implémentation d'un indice de stress financier au Canada , par Anes Bellala
Janvier 2024

A Study of MSGARCH Models on High-Frequency Time Series , par Massinissa Ioualitene
Janvier 2024

Speech Emotion Recognition , par Mahdi Javadi
Octobre 2023

Comparaison des modèles de calcul des Greeks au sein d'une institution bancaire canadienne , par Idriss Wannassy
Août 2023

Construction d'une stratégie systématique de Commodity Trading Advisors , par Patrick Guillaume Bitote
Août 2023

Applying Machine Learning Techniques to Earnings Reactions , par Renaud Paquin
Août 2023

Définition de la structure de couverture du portefeuille de garantie de taux des prêts hypothécaires à taux fixe , par Raphaël Clavijo
Août 2023

Analyse multifactorielle par décomposition du R2 d'un portefeuille à la Caisse de dépôt et placement du Québec , par Anas Zouabi
Août 2023

Validation et exploration de mesures de la probabilité de défaut , par Omar Kamal
Août 2023

Comparaison de performance entre une VaR Harrell-Davis et une VaR paramétrique , par Joseph Deborbe
Août 2023

Diversification intrasectorielle d'un portefeuille d'actions avec l'apprentissage non supervisé , par Philippe Lacroix-Ouellette
Août 2023

Étude comparative de différents modèles d'apprentissage automatique pour la stratégie de trading , par Xinyi Wen
Mai 2023

Factor Heterogeneity of Green and Brown Stocks with Climate Change Concerns , par Gabriel Lortie-Cloutier
Mai 2023

Approche alternative à la conception des buckets de risque pour le SIMM de l'ISDA , par Xinran Hu
Mars 2023

En codirection avec : DIONNE, Georges
L'apport des variables textuelles dans la prédiction des probabilités de défaut corporatives , par Audrey Dupuis
Mars 2023

Analyse de différentes techniques d'apprentissage machine pour la prédiction des rendements de cryptomonnaies , par Nicolas Lambert
Novembre 2022

Developing Category-specific Economic Policy Uncertainty Indices through Genetic Algorithm , par Jun Wang
Août 2022

Générateurs de scénarios économiques - Simulations des courbes de taux d'intérêt gouvernemental canadien et swap canadien , par Sabrina Fernandes
Août 2022

Décomposition du rendement d'un gestionnaire de portefeuille de dette immobilière au Canada , par Lionel Elisée Balma
Août 2022

Indice d'incertitude pour les crypto-monnaies sur Twitter , par Quentin Dutoit
Mars 2022

Analyse par facteurs de risque de la VaR , par Etienne Ménard-Bédard
Mars 2022

Outil d'aide à la recherche d'articles d'actualité pour les filiales d'Investissement Québec , par Zakaria Rayadh
Mars 2022

Systematic Trading Strategy using ML techniques applied to the Wholesale Electricity Market , par Kliti Qako
Janvier 2022

Modélisation de données de revenus fixes pour un modèle de risque de crédit , par Earvin Hemou
Janvier 2022

Gestion et quantification des risques climatiques pour les institutions financières canadiennes , par Emmie Grégoire-Salmon
Novembre 2021

Topic Modeling in Academic Finance , par Mohammad Abbas Firoz Meghani
Septembre 2021

The Use of Change-point Methods on Textual Sentiment Data , par Stanislav Davletgareyev
Septembre 2021

Integration of a textual index in the context of portfolio management , par Mingliang Wei
Septembre 2021

Modélisation de différents type de swaps , par Alexis Heurtaux
Septembre 2021

Outside View , par Pascale Tessier-Rhéaume
Mai 2021

GFS Trading Costs Model , par Philippe Gadbois
Mai 2021

The peer performance adjusted for luck of Green firms and Brown firms , par Thien Duy Tran
Mai 2021

Performance des modèles GARCH, GJR-GARCH et STGARCH pour la prévision de risque du Bitcoin , par Denis Genest
Mars 2021

Construction d'un indice d'incertitude en matière de politique économique pour le Québec , par Alaa Kassem
Mars 2021

En codirection avec : SCHULZ, Juliana
Framework for Measuring the Impact of Online News or Posts on Entity Reputation Dimensions , par Lea El Hélou
Mars 2021

Évaluation de modèles GARCH et de leurs combinaisons pour la prédiction de risque par la Valeur à Risque dans une étude de Simulation , par Marie Guignane Tine
Janvier 2021

L'effet de liquidité dans l'estimation du risque de marché des placements privés , par Chloé Morin-Leclerc
Septembre 2020