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Pascal François

Professor,  Department of Finance


Pascal François

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HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Email: pascal.francois@hec.ca
Phone: 514 340-7743
Secretary: 514 340-6609
Fax: 514 340-5632
Office: 4.276a

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Other title(s)

  • Directeur de l'Institut Canadien des Dérivés

Education

  • D.E.A. (finance), Paris I Sorbonne
  • Doctorat conjoint (sciences de gestion), Paris I Sorbonne et ESSEC

Expertise

  • Corporate Finance
  • Credit Risk
  • Debt Pricing

This publication selection covers the last five years.


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Journal articles (8)


FRANÇOIS, Pascal; « The Determinants of Market-Implied Recovery Rates », Risks, vol. 7, no 2, 2019, p. 1-15.

FRANÇOIS, Pascal, RAVIV, Alon; « Heterogeneous beliefs and the choice between private restructuring and formal bankruptcy », North American Journal of Economics and Finance, vol. 41, 2017, p. 156-167.

FRANÇOIS, Pascal, PARDO, Sophie; « Prepayment risk on callable bonds: theory and test », Decisions in Economics and Finance, Vol. 38, no 2, 2015, p. 147-176.

MAALAOUI CHUN, Olfa, DIONNE, Georges, FRANÇOIS, Pascal; « Credit spread changes within switching regimes », Journal of Banking & Finance, vol. 49, 2014, p. 41-55.

MAALAOUI CHUN, Olfa, DIONNE, Georges, FRANÇOIS, Pascal; « Detecting Regime Shifts in Credit Spreads », Journal of Financial and Quantitative Analysis, vol. 49, no 5-6, 2014, p. 1339-1364.

DORION, Christian, FRANÇOIS, Pascal, GRASS, Gunnar, JEANNERET, Alexandre; « Convertible debt and shareholder incentives », Journal of Corporate Finance, vol. 24, 2014, p. 38-56.

FRANÇOIS, Pascal, GAUTHIER, Geneviève, GODIN, Frédéric; « Optimal hedging when the underlying asset follows a regime-switching Markov process », European Journal of Operational Research, vol. 237, no 1, 2014, p. 312-322.

CUCHET, Romain, FRANÇOIS, Pascal, HÜBNER, Georges; « Currency total return swaps: valuation and risk factor analysis », Quantitative Finance, vol. 13, no 7, 2013, p. 1135-1148.



This selection of supervision activities covers the last five years.

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Master's thesis direction – MSc in Management (11)


Modélisation des dérivés de longévité avec mortalité stochastique , by Jia Guo
May 2018


In codirection with : FOURNIER, Mathieu
Downside Risk of Chinese ADRs in the US Exchanges, by Yan Fang Zhu
September 2017


Le choix de la procédure de restructuration des entreprises en difficultés financières: étude clinique sur deux entreprises du secteur de la presse , by Laurent Hadjadj
January 2016



CVA Calculation with Implied Recovery, by Weiyu Jiang
September 2014

In codirection with : DORION, Christian
Politique corporative d'exercice des options de rachat sur les obligations rachetables convertibles, by François Leclerc
September 2014

In codirection with : BRETON, Michèle
Modèle de formation de syndicats de prêt, by Jean-Paul Ahouassou
March 2014

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Supervised project supervision – MSc in Management (22)

Analyse Factorielle des Taux de Recouvrement Inférés du Marché , by Jean-Michel Ostiguy
March 2019

In codirection with : LAROCQUE, Denis
Application of a prediction model to trading , by Jonathan Cadet
November 2018

Estimation du modèle structurel de Leland (1994), par méthode itérative et par maximum de vraisemblance , by Pamela Audrey Bouobda Moghomyie
September 2018

Gestion du risque des produits dérivés transigés à la caisse de retraite d'Air Canada , by Jean-Philippe Day Michaud
September 2017

Real Estate Investment Trust (REIT) Construction d'un indice. Secteur immobilier résidentiel. , by Mathilde Pilon
September 2017

In codirection with : PAPAGEORGIOU, Nicolas
Les indices CGE-EMB. , by Etienne Thomas
September 2017

Mesure de risque de liquidité de portefeuilles obligataires. , by Olivier Laheurte
May 2017

Existe-t-il une relation entre les ratios fondamentaux (P/E, P/B, DY) et les rendements dans les pays émergents? , by Valentin Vachelard
May 2017

Analyse de l'efficacité de la couverture du risque de crédit découlant de l'application d'un modèle structurel de crédit , by Juliette Gauthier
March 2017

Étude clinique sur l'escompte de diversification , by Audrey Ostiguy
September 2016

Niveau d'endettement optimal des entreprises canadiennes selon le modèle de Leland (1994) , by Hugues Savard
September 2016

Évaluation relative de deux options sur écart de prix de sous-jacents agricoles , by Ali Kais Henia
May 2016

In codirection with : RÉMILLARD, Bruno
Transaction de volatilité en lien avec l'annonce des bénéfices , by Marie-Claude Boisvert
May 2016

The Performance of Smile-Implied Delta Hedging , by Lina Attie
March 2016

L'investissement institutionnel: rapport sur une expérience à la CCQ , by Florent Blot
June 2015

Les bonnes notes des agences de notation ont-elles perdu de leur valeur informationnelle? , by Alexandre Le Boulicaut
March 2015

The Analysis of a Real Estate Investment in an Income Producing Multi-housing Property , by Philippe Duff
January 2015

In codirection with : JEANNERET, Alexandre
Analyse des accords du Club de Paris , by Mathieu Lapointe
January 2015

Quantification de l'effet de la variation des inventaires sur les ventes d'un détaillant majeur de l'industrie de la quincaillerie et de la rénovation , by Xavier Ducharme
September 2014

Étude de cas: Analyse de la réaction boursière des entreprises enregistrées à la Bourse de Toronto suite à l'annonce d'une dette , by Zeinabou Comara
September 2014

Une assurance de liquidité est-elle tarifiée dans les lignes de crédit lors de rationnement de crédit? , by Stéphanie Lemay Pouliot
June 2013

Vérification et documentation des modèles d'évaluation de produits financiers du logiciel RiskMetrics , by Martin Trudel
June 2013

Winter 2019

80-224-18A
Continuous-time Corporate Finance
6-214-09
Stratégies financières

Winter 2018

6-214-09
Stratégies financières
80-222-15
Contingent Claims in Incomplete Markets
6-206-09
Produits dérivés II

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