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1386 results
Code
Title
Credits
FINA 10200
Finance
Subject
Finance
Program
Bachelor’s degree (BBA)
Location
Côte-des-Neiges
Instruction mode
Credits
3
Description
Initiation à la finance d'entreprise. L'accent est mis sur l'apprentissage des outils de base en finance ainsi que sur la compréhension des concepts les plus importants de ce domaine.
Ce cours s'intéresse aux décisions d'investissement et de financement que doit prendre la direction dans le but d'accroître la valeur marchande des actions de la société, en considérant les enjeux liés à la finance durable et la responsabilité sociale des entreprises.
Themes covered
Fondement de l'évaluation des titres
Relation rendement-risque
Décision d'investissement
Coût du capital
Structure de capital optimale
Finance personnelle
Introduction à la finance durable et aux enjeux ESG
Important notes
Cours en anglais : FINA 10200A
Les étudiants en échange ne sont pas autorisés à s'inscrire à ce cours.
Les étudiants en échange ne sont pas autorisés à s'inscrire à ce cours.
FINA 40230
Finance
Subject
Finance
Program
Graduate diplomas
Location
Côte-des-Neiges
Instruction mode
Credits
3
Description
Fournir une connaissance générale en matière d'évaluation et d'analyse financière des sociétés.
Les notions de mathématiques financières, l'évaluation de titres financiers, l'étude des décisions d'investissement et de financement à long terme, le coût du capital et la politique de dividende occupent une place prépondérante. À la fin du cours, l'étudiant devrait être en mesure d'utiliser les différents outils financiers liés à ces concepts dans un contexte d'analyse d'entreprise.
FINA 50211
Finance : financement
Description
Ce cours développe les compétences essentielles en décision financière et présente les concepts, modèles et outils clés de la finance d'entreprise. Les étudiants apprennent à évaluer le coût du capital, à l'utiliser pour prendre des décisions financières et à analyser les facteurs influençant la structure du capital. Le développement durable est intégré tout au long du cours.
Ce cours est le deuxième des deux cours de fondements du programme de MBA et se concentre principalement le coût du capital et le financement de projets.
Le cours aborde spécifiquement les principaux sujets suivants : (i) évaluer le coût du capital, (ii) connaître les principaux types de sources de financement et leurs caractéristiques et (iii) connaître les principes fondamentaux de la prise de décision en matière de structure du capital.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont de doter les étudiants des outils et des compétences nécessaires pour : (i) évaluer le coût du capital pour la prise de décision en matière d'investissement, (ii) évaluer de manière critique les modèles financiers de rendement attendu et leurs hypothèses sous-jacentes et (iii) utiliser les modèles de structure du capital pour prendre des décisions éclairées en matière de financement.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Ces enjeux sont intégrés dans des thématiques telles que l'analyse des différentes sources de financement et les décisions liées à la structure du capital.
Le cours aborde spécifiquement les principaux sujets suivants : (i) évaluer le coût du capital, (ii) connaître les principaux types de sources de financement et leurs caractéristiques et (iii) connaître les principes fondamentaux de la prise de décision en matière de structure du capital.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont de doter les étudiants des outils et des compétences nécessaires pour : (i) évaluer le coût du capital pour la prise de décision en matière d'investissement, (ii) évaluer de manière critique les modèles financiers de rendement attendu et leurs hypothèses sous-jacentes et (iii) utiliser les modèles de structure du capital pour prendre des décisions éclairées en matière de financement.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Ces enjeux sont intégrés dans des thématiques telles que l'analyse des différentes sources de financement et les décisions liées à la structure du capital.
Themes covered
Risque et rendement des titres financiers
Estimation du coût des fonds propres
Le coût moyen pondéré du capital (CMPC)
Le coût du capital pour une division
Modèles de base de la structure du capital
Prendre des décisions en matière de structure du capital
Coût de la détresse financière et de l'effet de levier financier
Important notes
Cours en anglais : FINA 50211A
Préalable(s): MNGT 50482(A)(Co)
FINA 50200
Finance : Investissement
Description
Ce cours porte sur les notions, les techniques et les modèles de base en finance d'entreprise. L'objectif est d'acquérir la capacité de développer la stratégie financière de la firme et mettre en œuvre sa mission par l'analyse prospective des données financières permettant de concevoir les projets d'investissement.
Ce premier cours porte sur le déploiement du capital (l'investissement) ; le cours Finance 2 porte sur la levée de capital (financement). Objectif : acquérir la capacité de développer la stratégie financière de la firme et de mettre en oeuvre sa mission par l'analyse prospective des données financières permettant de concevoir les projets d'investissement. Le cours vise à développer les compétences suivantes : (i) savoir utiliser les données permettant d'élaborer des modèles de prévisions financières, (ii) établir des stratégies financières. À l'issue de ce cours, l'étudiant doit être capable : (i) de discuter et décider de projets d'investissement, (ii) d'exercer un regard critique sur les prévisions financières et les hypothèses sous-jacentes, et (iii) de comprendre l'impact des décisions d'investissement sur la création de valeur et les retombées sur les parties prenantes de la firme.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont basés sur la réflexion sur les questions qui sous-tendent la décision d'investissement et la maximisation de la valeur actionnariale dans le domaine de l'éthique et de la responsabilité sociale de l'entreprise.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont basés sur la réflexion sur les questions qui sous-tendent la décision d'investissement et la maximisation de la valeur actionnariale dans le domaine de l'éthique et de la responsabilité sociale de l'entreprise.
Themes covered
- Valeur de l'argent dans le temps
- Prévisions financières
- Critères de décision d'investissement
- Flux monétaires pertinents
- Analyse du risque financier
- Analyse de sensibilité
- Modèle d'option réelle
- Gestion du risque financier
Important notes
Cours en anglais : FINA 50200A
FINA 50210
Finance : investissement
Description
Ce cours développe les compétences essentielles en prise de décision financière et introduit les concepts, modèles et outils fondamentaux de la finance d'entreprise. Les étudiants apprennent à analyser des données financières et à évaluer des projets d'investissement. Les enjeux de durabilité sont intégrés tout au long du cours afin de refléter le rôle évolutif de la finance.
Ce cours est le premier des deux cours de fondements du programme de MBA et se concentre principalement sur la prise de décision en matière d'investissement.
Le cours aborde spécifiquement les principaux sujets suivants : (i) les concepts de base de la valeur temporelle de l'argent et leur application aux hypothèques, aux obligations et à l'évaluation des titres d'action, (ii) l'utilisation de données pertinentes pour développer des modèles d'évaluation des projets d'investissement et (iii) la compréhension des critères de prise de décision pour les projets d'investissement.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont de doter les étudiants des outils et des compétences nécessaires pour : (i) analyser et évaluer les projets d'investissement, (ii) évaluer de manière critique les modèles financiers et leurs hypothèses sous-jacentes et (iii) comprendre l'impact des décisions d'investissement sur la création de valeur de l'entreprise.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Ces enjeux sont intégrés tout au long du cours, en particulier dans le cadre de l'évaluation des obligations et des actions, ainsi que dans la prise de décisions d'investissement.
Le cours aborde spécifiquement les principaux sujets suivants : (i) les concepts de base de la valeur temporelle de l'argent et leur application aux hypothèques, aux obligations et à l'évaluation des titres d'action, (ii) l'utilisation de données pertinentes pour développer des modèles d'évaluation des projets d'investissement et (iii) la compréhension des critères de prise de décision pour les projets d'investissement.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont de doter les étudiants des outils et des compétences nécessaires pour : (i) analyser et évaluer les projets d'investissement, (ii) évaluer de manière critique les modèles financiers et leurs hypothèses sous-jacentes et (iii) comprendre l'impact des décisions d'investissement sur la création de valeur de l'entreprise.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Ces enjeux sont intégrés tout au long du cours, en particulier dans le cadre de l'évaluation des obligations et des actions, ainsi que dans la prise de décisions d'investissement.
Themes covered
Valeur temporelle de l'argent
Identification des flux de trésorerie pertinents
Construction d'un modèle d'actualisation des flux monétaires (DCF) et calcul de la valeur actuelle nette (VAN)
Utilisation de critères alternatifs de décision d'investissement tels que le taux de rendement interne (TRI)
Analyse du seuil de rentabilité financière et analyse de sensibilité
Analyse des risques financiers
Intégration des options réelles
Important notes
Cours en anglais : FINA 50210A
Préalable(s): MNGT 50482(A)(Co)
FINA 50200A
Finance 1: Investment
Description
This course covers the concepts, techniques and basic models of corporate finance. The objective is to acquire the ability to develop the firm's financial strategy and implement its mission by prospectively analyzing financial data to design investment projects.
This course is part of two courses: this one focuses mainly on the deployment of capital (investment) and the course Finance 2 which deals with the raising of capital (financing). The objective of this first course is to acquire the capacity to develop the financial strategy of the firm and to implement its mission by the prospective analysis of financial data to design investment projects. More specifically, the course aims to develop the following skills: (i) use of data to develop financial forecasting models, and (ii) establish financial strategies. At the end of this course, the student must be able to: (i) discuss and decide on investment projects, (ii) take a critical look at the financial forecasts and the underlying assumptions, and (iii) understand the impact of investment decisions on value creation and on the firm's stakeholders.
Course Sustainability, Social Responsibility and Ethics Integration.
The course's learning objectives are based on discussing the issues underlying the investment decision and maximizing shareholder value in the area of ethics and corporate social responsibility.
Course Sustainability, Social Responsibility and Ethics Integration.
The course's learning objectives are based on discussing the issues underlying the investment decision and maximizing shareholder value in the area of ethics and corporate social responsibility.
Themes covered
- Time value of money
- Financial forecast
- Investment decision criteria
- Relevant cash flows
- Financial risk analysis
- Sensitivity analysis
- Real option model
- Financial risk management
Important notes
Course in French : FINA 50200
FINA 50204
Finance 2 : financement
Description
Ce cours porte sur les notions, les techniques et les modèles de base en finance d'entreprise. L'objectif est d'acquérir la capacité de développer la stratégie financière de la firme et mettre en œuvre sa mission par l'analyse du coût, des sources et de la structure du capital.
Le cours Finance 2 porte sur la levée de capital (le financement) et fait suite au cours Finance 1 (déploiement du capital/investissement). Objectif : acquérir la capacité de développer la stratégie de financement de la firme et de mettre en oeuvre sa mission par l'analyse du coût, des sources et de la structure du capital. Le cours vise à développer les compétences suivantes : (i) établir le coût du capital, (ii) connaître les principaux titres financiers, (iii) connaître les modes de financement, et (iv) décider de la structure du capital. À l'issue de ce cours, l'étudiant doit être capable de : (i) discuter et décider du financement de la firme, (ii) décider de la meilleure stratégie pour assurer l'accès au capital aux meilleures conditions possible, et (iii) comprendre l'impact des décisions de financement sur la création de valeur et les retombées sur les parties prenantes de la firme.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont axés sur la réflexion sur les questions qui sous-tendent la décision d'investissement et la maximisation de la valeur actionnariale dans le domaine de l'éthique et de la responsabilité sociale de l'entreprise.
Cours d'intégration des concepts de durabilité, de responsabilité sociale et d'éthique.
Les objectifs d'apprentissage du cours sont axés sur la réflexion sur les questions qui sous-tendent la décision d'investissement et la maximisation de la valeur actionnariale dans le domaine de l'éthique et de la responsabilité sociale de l'entreprise.
Themes covered
- Valeur des obligations et des actions
- Risque et rendement des titres financiers
- Coût des fonds propres
- Coût moyen pondéré du capital
- Coût du capital pour une division ou une compagnie non cotée en bourse
- Choix d'une structure de capital
- Coût de détresse financière et levier financier
Important notes
Cours en anglais : FINA 50204A
FINA 50204A
Finance 2: Financing
Description
This course covers the concepts, techniques and basic models of corporate finance. The objective is to acquire the ability to develop the firm's financial strategy and implement its mission by analyzing capital cost, sources and structure.
This course is part 2/2: Finance 1 which focuses on the deployment of capital (investment) and the latter on the raising of capital (financing). The objective of this second course is to acquire the ability to develop the firm's financing strategy and implement its mission by analyzing capital cost, sources and structure. More specifically, the course aims to develop the following skills: (i) Establish the cost of capital (ii) Know the different types of securities, (iii) Know the financing alternatives, and (iv) Decide on the capital structure. At the end of this course, the student must be able to: (i) Discuss and decide on the financing of the firm, (ii) Decide on the best strategy to ensure access to capital at the best possible conditions, and (iii) Understand the impact of financing decisions on value creation and the impact on stakeholders of the firm.
Course Sustainability, Social Responsibility and Ethics Integration.
The course focuses its learning objectives on discussing the issues underlying the investment decision and maximizing shareholder value in the area of ethics and corporation social responsibility.
Course Sustainability, Social Responsibility and Ethics Integration.
The course focuses its learning objectives on discussing the issues underlying the investment decision and maximizing shareholder value in the area of ethics and corporation social responsibility.
Themes covered
- Valuation of stocks and bonds
- Risk and return of financial securities
- Cost of equity
- Weighted average cost of capital
- Cost of capital for a division or an unlisted company
- Choosing a capital structure
- Cost of financial distress and financial leverage
Important notes
Course in French : FINA 50204
FINA 60222
Finance d'entreprise
Subject
Finance
Program
Master of Science (MSc)
Location
Côte-des-Neiges
Instruction mode
Credits
3
Description
Ce cours analyse les théories fondamentales de la finance d'entreprise dans le but de comprendre les motivations derrière les décisions d'investissement, de financement et de politique de paiement des entreprises.
Dans ce cours, nous examinerons les principaux thèmes de la finance d'entreprise, notamment la structure de capital, la politique de financement, la gestion des liquidités, les questions de gouvernance d'entreprise et les fusions et acquisitions.
Themes covered
Introduction et révision des principes d'évaluation; Formes juridiques des entreprises ; séparation de la propriété et du contrôle; Évaluation de projet ; estimation des flux de trésorerie ; risque
Politique de financement; Financement par actions : IPOs et SEOs; Financement par l'emprunt et le crédit-bail; Financement au cours du cycle de vie (Square Inc.: Financing a Unicorn)
Structure de capital; Pertinence et non pertinence de la structure du capital; Évaluation avec effet de levier ; budgétisation du capital
Gouvernance d'entreprise; Conflits d'agence; Conseil d'administration; Rémunération du PDG;Étude de cas: The TELUS Share Conversion Proposal
Gestion des liquidités; Gestion de la trésorerie; Politique de distribution; Gestion du fonds de roulement
Analyse d'étude d'événements; Principes de l'analyse des études d'événements; Applications empiriques
Fusions et acquisitions; Fusions; Acquisitions; Étude de cas: $19B 4 txt app WhatsApp...omg!
Important notes
Cours en anglais : FINA 60222A
Cours mutuellement exclusif(s) : FINA 60200(A) Vous ne pouvez pas vous inscrire à ce cours si vous avez réussi le cours FINA 60200(A).
Cours mutuellement exclusif(s) : FINA 60200(A) Vous ne pouvez pas vous inscrire à ce cours si vous avez réussi le cours FINA 60200(A).
FINA 60223
Finance d'entreprise appliquée
Description
Ce cours porte sur plusieurs thèmes liés à la finance d'entreprise (p.ex. structure du capital et maturité de la dette, gouvernance d'entreprise, cycle de financement) en utilisant une approche basée sur les données.
L'objectif de ce cours est de traiter de plusieurs thèmes liés à la finance d'entreprise en utilisant une approche basée sur les données. Il permet de mieux préparer les étudiantes et les étudiants qui souhaitent réaliser des projets supervisés et des mémoires dans la domaine de la finance d'entreprise. Le cours est organisé sur la base d'articles scientifiques du domaine. Il met particulièrement l'accent sur les questions de conception de la recherche, de causalité et d'identification appliquées à la finance d'entreprise. Le cours se concentre sur des thèmes présélectionnés (investissement dans des biens (in)tangibles, décisions de financement, problèmes d'agence, concurrence, financement de démarrage) et illustre différentes approches empiriques dans le domaine.
Themes covered
Structure du capital et les styles de gestion des PDG en utilisant des modèles de données de panel
Problèmes d'agence utilisant les résultats potentiels
Investissement concurrence et financement financement de démarrage en utilisant la méthode des doubles différences
Maturité de la dette concurrence et investissement exploitant les méthodes d'appariement
Politique de distribution et finance entrepreneuriale en utilisant les discontinuités de la régression
Les décisions de financement et les prévisions des analystes fondées sur l'analyse des études d'événements
Important notes
Cours en anglais : FINA 60223A
Cours mutuel. excl.: FINA60200(A) - Préalables: FINA60222(A)Co et si: - M. Sc. finance : MATH60207(A) ou 60230(A), et MATH60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) - M. Sc. écon. fin. appl.: MATH60837(A) - Être admis à la M. Sc. ing. financière
Cours mutuel. excl.: FINA60200(A) - Préalables: FINA60222(A)Co et si: - M. Sc. finance : MATH60207(A) ou 60230(A), et MATH60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) - M. Sc. écon. fin. appl.: MATH60837(A) - Être admis à la M. Sc. ing. financière
FINA 40203
Finance d'entreprise pour CPA
Description
Ce cours destiné aux futures et futurs CPA présente les principaux outils de la finance d'entreprise utilisés pour analyser la performance financière et soutenir la prise de décision.
Ce cours est essentiel pour le futur CPA et vise à développer sa capacité à analyser la situation financière d'une organisation et à soutenir les décisions d'investissement et de financement. Les personnes étudiantes y abordent notamment la gestion des risques financiers, la gestion du fonds de roulement, l'évaluation de projets d'investissement, l'évaluation d'entreprises, le coût du capital et l'analyse financière.
Themes covered
Évaluation de projets d'investissement
Coût du capital
Analyse de la situation financière
Gestion des risques
Gestion du fonds de roulement
Structure de capital et sources de financement
Évaluation d'entreprises
Important notes
Un ordinateur portable configuré selon les exigences technologiques de l'École est requis pour ce cours.
FINA 20204
Finance durable
Description
Ce cours offrira une introduction à la finance durable. Les étudiantes et étudiants apprendront à intégrer les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans la prise de décision des entreprises et dans la gestion de portefeuille.
Le cours présente les méthodologies d'analyse et d'intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à la disposition des décideurs financiers des entreprises, des investisseurs et des gestionnaires de portefeuille. Nous analyserons l'impact des facteurs ESG sur les décisions d'investissement et de financement de ces acteurs financiers. Les approches d'évaluation des risques climatiques et les différentes mesures de l'empreinte environnementale seront présentées quant à leurs utilisations et leurs limites. Le cours aidera les étudiants à connaître le paysage des fournisseurs de données et à comprendre les différences entre les notations ESG des différentes agences de notation. Les étudiantes et étudiants découvriront également l'état actuel des marchés de l'investissement durable, le cadre réglementaire et les mécanismes utilisés par les actionnaires afin d'influencer les entreprises (le vote par procuration, l'engagement actionnarial). Nous examinerons d'importantes études empiriques sur l'impact de la prise en compte des enjeux ESG sur le risque et le rendement des investissements. Enfin, les défis de la finance durable, tels que le manque de normalisation et l'écoblanchiment, seront abordés.
Themes covered
Introduction à la finance durable et définition des principaux enjeux environnementaux sociaux et de gouvernance (ESG).
Survol de l'industrie d'investissement responsable : histoire de l'investissement responsable raison d'être et les différentes approches en investissement responsable.
Les agences de notation ESG et les bases de données : survol des principaux acteurs et leurs méthodologies et analyse des différences entre les agences de notation.
Comptabilité et rapport des gaz à effet de serre.
Analyse des risques liés aux changements climatiques : risques de transition risques physiques et stranded assets.
Vue d'ensemble de l'état actuel du marché du financement durable et des tendances en matière d'instruments financiers durables tels que les obligations vertes sociales et les obligations liées au développement durable (Sustainability-Linked Bonds).
Revue des études empiriques sur l'impact de l'intégration des facteurs ESG sur le profil rendement-risque.
Les politiques règlements et cadres de travail qui impactent et influencent la gestion des enjeux ESG.
Les différents mécanismes utilisés par les actionnaires afin d'influencer les entreprises : le vote par procuration et l'engagement actionnarial.
Les cadres de travail pour évaluer les retombées positives d'une stratégie d'impact.
Regard critique sur les défis de la finance durable tel que le manque de standardisation ou l'écoblanchiment.
Important notes
Cours en anglais : FINA 20204A
Préalable(s) : FINA 10200(A)
FINA 40200
Finance durable
Subject
Finance
Program
Graduate diplomas
Location
Côte-des-Neiges
Instruction mode
Credits
3
Description
Ce cours introduit aux différents enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) auxquels sont confrontés les acteurs financiers, entreprise, institutions bancaires, assurances.
La durabilité est devenue l'une des principales tendances qui influencent la finance et qui donnent lieu à de nombreuses transformations.
L'objectif du cours est de présenter comment la durabilité est prise en compte par les différents acteurs de ce secteur. Ce cours explorera les défis liés à l'intégration des considérations de durabilité telles que les sujets environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) par les acteurs financiers. Ce cours analyse les impacts des facteurs ESG sur les décisions d'investissement et de financement de ces acteurs financiers.
Ce cours enseignera également aux étudiants comment mener une analyse de durabilité pour une entreprise dans un contexte d'investissement.
Themes covered
Introduction et définition des principaux enjeux environnementaux sociaux et de gouvernance (ESG) motivations état des lieux
Analyse des attributs d'un système financier durable
Analyse des activités d'investissement responsables (historique investissement responsable/durable stratégies de mise en œuvre rendements financiers Principles for Responsible Investment.
Internalisation des externalités et informations ESG
Gouvernance responsabilité fiduciaire raison d'être d'une entreprise et nouvelles formes légales de l'organisation
Analyse des activités de financement (obligations vertes durables sociales prêt lié à la durabilité principes pour letc)
Les énergies fossiles et transition énergétique: Études de cas et analyse des attributs ESG de l'investissement d'un fonds de pension dans des entreprises extractrices de pétrole
Les investissements à retombées environnementales et sociales
Analyse des activités d'assurance dans un contexte ESG.
Analyse des défis pour le développement de la finance durable (développement de la pratique performance (au niveau ESG) crédibilité (démontrer sa pertinence et son efficacité) standardisation influence des politiques publiques et réglementation long-terme vs court-terme etc.)
FINA 60215
Finance durable
Description
Le cours en finance durable incorpore les trois dimensions de l'ESG (l'environnement, la responsabilité sociale et la gouvernance) dans l'analyse des décisions financières de l'entreprise, des placements et de la gestion de portefeuille. Les étudiants apprendront à appliquer les outils de la finance durable.
Le cours en finance durable présentera les défis associés à l'empreinte environnementale, la responsabilité sociale et la gouvernance (ESG) auxquels font face les décideurs en entreprise, les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille. Les étudiants apprendront à appliquer les méthodes de recherche en finance durable. Le cours est divisé en six blocs. Le premier traite des décisions de finance durable en entreprise. Les second et troisième blocs abordent la gestion du risque climatique et les enjeux de gouvernance d'entreprise. Le quatrième bloc développe la théorie d'évaluation des actifs dans le cadre d'investissements durables. Les sujets couverts incluent la prime de risque du carbone et les métriques ESG. Le cinquième bloc analyse les investissements durables, leur performance, et leur inclusion en gestion de portefeuille. Des présentations d'étudiants sur des sujets récents en recherche en finance durable concluent le cours.
Themes covered
Finance d'entreprise durable
Les investissements corporatifs et la responsabilité environnementale (approche par la théorie des jeux tragédie des communs).
Le rôle des régulateurs dans la transition vers une économie à faible production de carbone; marché des droits d'émission de carbone.
Émission d'obligations vertes et sociales; investissement à impact social dans le financement privé et le capital de risque.
La gestion du risque climatique
Les méthodes pour évaluer le risque climatique (analyse de scénarios).
Les instruments pour gérer le risqué climatique (les dérivés météorologiques le marché des émissions de carbone) et leurs applications.
Gouvernance d'entreprise
Application de l'estimateur de différence des différences et des expériences naturelles appliqués au concept de gouvernance.
Incitatifs pour une vue à long terme (la rémunération des dirigeants).
Responsabilités du conseil d'administration; diversité.
Les mesures de l'ESG
Les modèles d'évaluation d'actifs transversales (la prime du carbone).
Méthodologies ESG interprétation et limites.
Demande pour les fonds responsables socialement.
Performance des investissements durables
Modèles factoriels pour évaluer la performance de portefeuilles ESG.
Investissements durables et évaluation de leur performance.
Obligations vertes et sociales et leur performance.
Important notes
Cours en anglais : FINA 60215A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière
FINA 50205
Finance durable
Description
Ce cours offrira une introduction à la finance durable. Les étudiants verront comment intégrer les enjeux durables dans la gestion de portefeuille et dans la prise des décisions d'entreprise, tout en acquérant une connaissance des instruments propres à la gestion des risques climatiques.
Ce cours constituera un premier apprentissage en finance durable. Premièrement, les enjeux principaux touchant le monde financier, ainsi que l'encadrement réglementaire, seront abordés. Deuxièmement, les mesures ESG (environnemental, social, gouvernance) seront présentées et discutées quant à leur utilisation et leurs limites. Ainsi, les étudiants apprendront les mesures clés de performance leur permettant d'évaluer la gestion active de portefeuille. Ces mesures seront ensuite utilisées pour évaluer la performance de fonds communs de placements durables et de placements de caisses de retraite durables. Troisièmement, d'autres placements durables, tels que les obligations vertes (green bonds), seront présentés. Enfin, on abordera la gestion des risques climatiques, permettant aux étudiants de comprendre le rôle qu'y jouent l'assurance, la réassurance et les instruments dérivés, des outils essentiels à la gestion des risques climatiques.
Themes covered
Le changement climatique et les enjeux principaux pour le milieu financier.
L'environnement réglementaire les taxes sur le carbone et les initiatives clés visant le changement climatique.
Introduction aux mesures ESG (environnemental social gouvernance) et leur interprétation.
L'intégration des aspects durables dans l'évaluation de performance des gestionnaires actifs de portefeuille.
Comparaison de la performance de placements durables et de placements traditionnels.
Introduction aux marchés des obligations vertes et sociales (green and social bonds) et autres instruments ESG.
Concepts de base de l'assurance et de la réassurance.
Instruments dérivés et titres liées à des assurances (insurance-linked securities ILS) conçus pour gérer les risques climatiques (par ex. changements météo inondations).
Important notes
Cours en anglais : FINA 50205A
Préalable(s) : OPER 50500(A)(Co)
Préalable(s) : OPER 50500(A)(Co)