MS1 en-us
MS2 Professor (m)
MS3 Professor (m)
MS4 Professor
MS2 Professor (m)
MS3 Professor (m)
MS4 Professor
Michel Denault
Professor, Department of Decision Sciences
Contact information
HEC Montréal3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7
Email : michel.denault@hec.ca
Phone : 514 340-7161
Secretary: 514 340-6472
Fax : 514 340-6736
Office : 4.317
Personal page
Education
- M.Math., University of Waterloo
- Ph.D. (Operations Research), McGill University
Expertise
- Financial engineering
- Risk management
- Energy derivatives
- Environmental finance
This publication selection covers the last five years.
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Journal articles (4)
SIMONATO, Jean-Guy, DENAULT, Michel;
« Multiperiod portfolio allocation: a study of volatility clustering, non-normalities and predictable returns »,
The North American Journal of Economics and Finance, 2024 (status : accepted).
DENAULT, Michel, SIMONATO, Jean-Guy;
« A note on a dynamic goal-based wealth management problem »,
Finance Research Letters, vol. 46, no Part B, 2022, p. 1-8.
MITJANA, Florian, DENAULT, Michel, DEMEESTER, Kenjy;
« Managing chance-constrained hydropower with reinforcement learning and backoffs »,
Advances in Water Resources , vol. 169, 2022, p. 1-15.
DENAULT, Michel, DELAGE, Erick, SIMONATO, Jean-Guy;
« Dynamic portfolio choice: a simulation-and-regression approach »,
Optimization and Engineering, vol. 18, no 2, 2017, p. 396-406.
This selection of supervision activities covers the last five years.
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Dissertation direction – PhD in Administration (1)
In codirection with : SIMONATO, Jean-Guy
Solving Optimal Portfolio Choice Problems with Predictable Returns by Dynamic Programming Methods, by Si Yang Wu
October 2018
Solving Optimal Portfolio Choice Problems with Predictable Returns by Dynamic Programming Methods, by Si Yang Wu
October 2018
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Master's thesis direction – MSc in Management (3)
In codirection with : SIMONATO, Jean-Guy
Reinforcement Learning Algorithms for a Dynamic Goal-Based Wealth Management Problem, by Maxence Prémont
November 2021
Reinforcement Learning Algorithms for a Dynamic Goal-Based Wealth Management Problem, by Maxence Prémont
November 2021
In codirection with : CÔTÉ, Pascal
Contrôle optimal d'options réelles par apprentissage par renforcement: application à la gestion hydroélectrique, by Mael Veron
September 2019
Contrôle optimal d'options réelles par apprentissage par renforcement: application à la gestion hydroélectrique, by Mael Veron
September 2019
In codirection with : CÔTÉ, Pascal
Un algorithme de programmation dynamique par simulation et régression appliqué au système hydroélectrique de Kemano, by Nicolas Léveillé
September 2018
Un algorithme de programmation dynamique par simulation et régression appliqué au système hydroélectrique de Kemano, by Nicolas Léveillé
September 2018
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Supervised project supervision – MSc in Management (6)
Portfolio Investment during summer internship in Fosun Group , by Hourong Kong
March 2022
March 2022
Utilisation des techniques d'apprentissage automatique et d'apprentissage profond pour l'estimation des prix locaux marginaux de l'énergie aux marchés de la veille et temps réel de PJM , by Melany Delgado
September 2020
September 2020
In codirection with : PINEAU, Pierre-Olivier
Analyse du marché de l'électricité en France et évaluation des droits de transmission physique entre la France et l'Allemagne , by David Landry
November 2019
Analyse du marché de l'électricité en France et évaluation des droits de transmission physique entre la France et l'Allemagne , by David Landry
November 2019
Gestion dynamique de portefeuille par rebalancement linéaire , by Cyril Joël Batkam
March 2019
March 2019
Optimisation dynamique de portefeuille par simulation et régression avec fonctions de base radiale , by Sergey Kiryukhin
September 2018
September 2018
Optimisation des ventes d'un système hydroélectrique. Une approche d'optimisation linéaire par classes. , by Toussida Dabilgou
September 2017
September 2017