Michel Denault

Professor, Department of Decision Sciences

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HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Email : michel.denault@hec.ca
Phone : 514 340-7161
Secretary: 514 340-6472
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Office : 4.317

Personal page

Education

M.Math., University of Waterloo
Ph.D. (Operations Research), McGill University

Expertise

Financial engineering
Risk management
Energy derivatives
Environmental finance

This publication selection covers the last five years.

Journal articles (3)

MITJANA, Florian, DENAULT, Michel, DEMEESTER, Kenjy; « Managing chance-constrained hydropower with reinforcement learning and backoffs », Advances in Water Resources , vol. 169, 2022, p. 1-15.

DENAULT, Michel, SIMONATO, Jean-Guy; « A note on a dynamic goal-based wealth management problem », Finance Research Letters, vol. 46, no Part B, 2022, p. 1-8.

DENAULT, Michel, DELAGE, Erick, SIMONATO, Jean-Guy; « Dynamic portfolio choice: a simulation-and-regression approach », Optimization and Engineering, vol. 18, no 2, 2017, p. 396-406.

This selection of supervision activities covers the last five years.

Dissertation direction – PhD in Administration (1)

In codirection with : SIMONATO, Jean-Guy
Solving Optimal Portfolio Choice Problems with Predictable Returns by Dynamic Programming Methods, by Si Yang Wu
October 2018

Master's thesis direction – MSc in Management (3)

In codirection with : SIMONATO, Jean-Guy
Reinforcement Learning Algorithms for a Dynamic Goal-Based Wealth Management Problem, by Maxence Prémont
November 2021

In codirection with : CÔTÉ, Pascal
Contrôle optimal d'options réelles par apprentissage par renforcement: application à la gestion hydroélectrique, by Mael Veron
September 2019

In codirection with : CÔTÉ, Pascal
Un algorithme de programmation dynamique par simulation et régression appliqué au système hydroélectrique de Kemano, by Nicolas Léveillé
September 2018

Supervised project supervision – MSc in Management (6)

Portfolio Investment during summer internship in Fosun Group , by Hourong Kong
March 2022

Utilisation des techniques d'apprentissage automatique et d'apprentissage profond pour l'estimation des prix locaux marginaux de l'énergie aux marchés de la veille et temps réel de PJM , by Melany Delgado
September 2020

In codirection with : PINEAU, Pierre-Olivier
Analyse du marché de l'électricité en France et évaluation des droits de transmission physique entre la France et l'Allemagne , by David Landry
November 2019

Gestion dynamique de portefeuille par rebalancement linéaire , by Cyril Joël Batkam
March 2019

Optimisation dynamique de portefeuille par simulation et régression avec fonctions de base radiale , by Sergey Kiryukhin
September 2018

Optimisation des ventes d'un système hydroélectrique. Une approche d'optimisation linéaire par classes. , by Toussida Dabilgou
September 2017