Description
Le cours en finance durable incorpore les trois dimensions de l'ESG (l'environnement, la responsabilité sociale et la gouvernance) dans l'analyse des décisions financières de l'entreprise, des placements et de la gestion de portefeuille. Les étudiants apprendront à appliquer les outils de la finance durable.
Le cours en finance durable présentera les défis associés à l'empreinte environnementale, la responsabilité sociale et la gouvernance (ESG) auxquels font face les décideurs en entreprise, les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille. Les étudiants apprendront à appliquer les méthodes de recherche en finance durable. Le cours est divisé en six blocs. Le premier traite des décisions de finance durable en entreprise. Les second et troisième blocs abordent la gestion du risque climatique et les enjeux de gouvernance d'entreprise. Le quatrième bloc développe la théorie d'évaluation des actifs dans le cadre d'investissements durables. Les sujets couverts incluent la prime de risque du carbone et les métriques ESG. Le cinquième bloc analyse les investissements durables, leur performance, et leur inclusion en gestion de portefeuille. Des présentations d'étudiants sur des sujets récents en recherche en finance durable concluent le cours.
Thèmes couverts
Finance d'entreprise durable
Les investissements corporatifs et la responsabilité environnementale (approche par la théorie des jeux tragédie des communs).
Le rôle des régulateurs dans la transition vers une économie à faible production de carbone; marché des droits d'émission de carbone.
Émission d'obligations vertes et sociales; investissement à impact social dans le financement privé et le capital de risque.
La gestion du risque climatique
Les méthodes pour évaluer le risque climatique (analyse de scénarios).
Les instruments pour gérer le risqué climatique (les dérivés météorologiques le marché des émissions de carbone) et leurs applications.
Gouvernance d'entreprise
Application de l'estimateur de différence des différences et des expériences naturelles appliqués au concept de gouvernance.
Incitatifs pour une vue à long terme (la rémunération des dirigeants).
Responsabilités du conseil d'administration; diversité.
Les mesures de l'ESG
Les modèles d'évaluation d'actifs transversales (la prime du carbone).
Méthodologies ESG interprétation et limites.
Demande pour les fonds responsables socialement.
Performance des investissements durables
Modèles factoriels pour évaluer la performance de portefeuilles ESG.
Investissements durables et évaluation de leur performance.
Obligations vertes et sociales et leur performance.
Remarques importantes
Cours en anglais : FINA 60215A
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière
M. Sc. finance: Préalable(s): MATH 60207(A) ou 60230(A), et MATH 60210(A) ou 60231(A), et FINA 60211(A) ou 60232(A) M. Sc. économie financière appliquée: Préalable(s): MATH 60837(A)(Co) ou être admis à la M. Sc. ingénierie financière