FINA 60201

S'adresse aux étudiants de M.Sc. voulant acquérir des connaissances avancées sur les titres à revenus fixes.

Il s'agit d'un cours avancé sur les marchés des titres à revenus fixes et leurs instruments qui met l'accent sur la modélisation et l'évaluation. Un traitement particulier est porté sur la courbe des taux, sa construction, la modélisation de sa dynamique et l'évaluation des titres à revenus fixes qui en découle. En premier lieu, les titres exposés seulement au risque de taux sont analysés. Puis, le risque de crédit est également examiné. Le cours fera appel à quelques méthodes numériques et à des éléments de calcul stochastique. Ces notions seront présentées avant toute application. À l'issue du cours, les étudiants et étudiantes devraient disposer de méthodes et d'outils pour évaluer les titres à revenus fixes et gérer les expositions de ces instruments aux risques de taux et de crédit.