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Pascal François

Professeur titulaire,  Département de finance


Pascal François

Coordonnées

HEC Montréal
3000, chemin de la Côte-Sainte-Catherine
Montréal (Québec)
Canada H3T 2A7

Courriel : pascal.francois@hec.ca
Téléphone : 514 340-7743
Secrétariat : 514 340-6609
Télécopieur : 514 340-5632
Bureau : 4.276a

Page personnelle

Autre(s) titre(s)

  • Directeur de l'Institut de la finance structurée et des instruments dérivés de Montréal

Formation

  • D.E.A. (finance), Paris I Sorbonne
  • Doctorat conjoint (sciences de gestion), Paris I Sorbonne et ESSEC

Expertise

  • Finance d'entreprise
  • Risque de crédit
  • Évaluation de la dette

Cette sélection de publications couvre les 5 dernières années.


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Articles de revues (9)


FRANÇOIS, Pascal, RAVIV, Alon et al.; « Heterogeneous Beliefs and the Choice between Private Restructuring and Formal Bankruptcy », North American Journal of Economics and Finance, vol. 41, 2017, p. 156-167.

FRANÇOIS, Pascal, PARDO, Sophie; « Prepayment risk on callable bonds: theory and test », Decisions in Economics and Finance, Vol. 38, no 2, Octobre 2015, p. 147-176.

MAALAOUI CHUN, Olfa, DIONNE, Georges, FRANÇOIS, Pascal; « Credit spread changes within switching regimes », Journal of Banking & Finance, vol. 49, Décembre 2014, p. 41-55.

DORION, Christian, FRANÇOIS, Pascal, GRASS, Gunnar, JEANNERET, Alexandre; « Convertible debt and shareholder incentives », Journal of Corporate Finance, vol. 24, Février 2014, p. 38-56.

FRANÇOIS, Pascal, GAUTHIER, Geneviève, GODIN, Frédéric; « Optimal hedging when the underlying asset follows a regime-switching Markov process », European Journal of Operational Research, vol. 237, no 1, Août 2014, p. 312-322.

MAALAOUI CHUN, Olfa, DIONNE, Georges, FRANÇOIS, Pascal; « Detecting Regime Shifts in Credit Spreads », Journal of Financial and Quantitative Analysis, vol. 49, no 5-6, Octobre-décembre 2014, p. 1339-1364.

CUCHET, Romain, FRANÇOIS, Pascal, HÜBNER, Georges; « Currency total return swaps: valuation and risk factor analysis », Quantitative Finance, vol. 13, no 7, 2013, p. 1135-1148.

ANNABI, Amira, BRETON, Michèle, FRANÇOIS, Pascal; « Game theoretic analysis of negotiations under bankruptcy », European Journal of Operational Research, vol. 221, no 3, Septembre 2012, p. 603-613.

ANNABI, Amira, BRETON, Michèle, FRANÇOIS, Pascal; « Resolution of financial distress under Chapter 11 », Journal of Economic Dynamics & Control, vol. 36, no 12, Décembre 2012, p. 1867-1887.

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Livres édités (1)


FRANÇOIS, Pascal; Stratégies financières - Cours et exercices corrigés, Éditions Ellipses, 2012.



Cette sélection d'activités d'encadrement couvre les 5 dernières années.

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Direction de thèses – doctorat en administration (1)

En codirection avec : PAPAGEORGIOU, Nicolas
Derivatives, Information Transmission and Informed Trading (Pascal François/Nicolas Papageorgiou - 2017.10.19) , par Antoine Noël
Mars 2018

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Direction de mémoires – maîtrise en sciences de la gestion (13)


En codirection avec : FOURNIER, Mathieu
Downside Risk of Chinese ADRs in the US Exchanges, par Yan Fang Zhu
Septembre 2017


Le choix de la procédure de restructuration des entreprises en difficultés financières: étude clinique sur deux entreprises du secteur de la presse , par Laurent Hadjadj
Janvier 2016



CVA Calculation with Implied Recovery, par Weiyu Jiang
Septembre 2014

En codirection avec : DORION, Christian
Politique corporative d'exercice des options de rachat sur les obligations rachetables convertibles, par François Leclerc
Septembre 2014

En codirection avec : BRETON, Michèle
Modèle de formation de syndicats de prêt, par Jean-Paul Ahouassou
Mars 2014


Calibrage d'options par filtrage non linéaire, par Fouad Kouidmir
Janvier 2013

Les déterminants de la structure du capital des BRICS, par Géraldine Miniaou
Octobre 2012


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Direction de projets supervisés – maîtrise en sciences de la gestion (24)

Gestion du risque des produits dérivés transigés à la caisse de retraite d'Air Canada , par Jean-Philippe Day Michaud
Septembre 2017

Real Estate Investment Trust (REIT) Construction d'un indice. Secteur immobilier résidentiel. , par Mathilde Pilon
Septembre 2017

En codirection avec : PAPAGEORGIOU, Nicolas
Les indices CGE-EMB. , par Etienne Thomas
Septembre 2017

Existe-t-il une relation entre les ratios fondamentaux (P/E, P/B, DY) et les rendements dans les pays émergents? , par Valentin Vachelard
Mai 2017

Mesure de risque de liquidité de portefeuilles obligataires. , par Olivier Laheurte
Mai 2017

Analyse de l'efficacité de la couverture du risque de crédit découlant de l'application d'un modèle structurel de crédit , par Juliette Gauthier
Mars 2017

Niveau d'endettement optimal des entreprises canadiennes selon le modèle de Leland (1994) , par Hugues Savard
Septembre 2016

Étude clinique sur l'escompte de diversification , par Audrey Ostiguy
Septembre 2016

Évaluation relative de deux options sur écart de prix de sous-jacents agricoles , par Ali Kais Henia
Mai 2016

En codirection avec : RÉMILLARD, Bruno
Transaction de volatilité en lien avec l'annonce des bénéfices , par Marie-Claude Boisvert
Mai 2016

The Performance of Smile-Implied Delta Hedging , par Lina Attie
Mars 2016

L'investissement institutionnel: rapport sur une expérience à la CCQ , par Florent Blot
Juin 2015

Les bonnes notes des agences de notation ont-elles perdu de leur valeur informationnelle? , par Alexandre Le Boulicaut
Mars 2015

The Analysis of a Real Estate Investment in an Income Producing Multi-housing Property , par Philippe Duff
Janvier 2015

En codirection avec : JEANNERET, Alexandre
Analyse des accords du Club de Paris , par Mathieu Lapointe
Janvier 2015

Quantification de l'effet de la variation des inventaires sur les ventes d'un détaillant majeur de l'industrie de la quincaillerie et de la rénovation , par Xavier Ducharme
Septembre 2014

Étude de cas: Analyse de la réaction boursière des entreprises enregistrées à la Bourse de Toronto suite à l'annonce d'une dette , par Zeinabou Comara
Septembre 2014

Vérification et documentation des modèles d'évaluation de produits financiers du logiciel RiskMetrics , par Martin Trudel
Juin 2013

Une assurance de liquidité est-elle tarifiée dans les lignes de crédit lors de rationnement de crédit? , par Stéphanie Lemay Pouliot
Juin 2013

Test empirique du modèle de Leland sur les entreprises canadiennes , par Brian Bélanger
Mai 2013

Les mesures de réseautage des banques et leurs impacts sur la structure des syndicats bancaires , par Gabriel Lachance-Dubreuil
Octobre 2012

Using SaR , par Andrei Vasile Vadan
Septembre 2012

La relation entre le cycle de conversion de l'encaisse et la rentabilité de l'entreprise: cas d'EQUITA , par Sandrine Njopkou Komguep
Septembre 2012

Évaluation d'Option Asiatique Arithmétique , par Boubacar Telli Diallo
Septembre 2012


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