Présentiel

Projets d'investissement : analyse de rentabilité et de risque pour des décisions stratégiques

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Durée
2 jours
9h à 17h

    Contactez-nous pour connaître les prochaines dates ecoledesdirigeants@hec.ca

  • Centre ville

  • Présentiel - Centre ville

  • Migration de donnée

Tarif
Prix habituel
$2,195
Prix soldé
$2,195
Prix habituel
Langue

Français

Contactez une conseillière
Nadia Uria-Fernandez
Chargée de programmes

Cette formation en comptabilité vous apprend à maîtriser les techniques et les concepts clés relatifs à l’évaluation de la rentabilité et du risque des projets d’investissement. Pour évaluer un projet d’investissement, vous devez connaître plusieurs notions : valeur de l’argent dans le temps, mesures du risque, impact de l’inflation, critères de décision, etc. Vous devez savoir comment vous servir des outils informatiques et détenir une bonne connaissance du secteur dans lequel l’investissement sera consenti. Vous développerez ici votre capacité à poser des hypothèses de prévision financière, et vous exercerez votre jugement afin de trouver les bonnes réponses.

OBJECTIFS

  • Se familiariser avec les techniques d’actualisation.
  • Maîtriser les méthodes d’analyse de rentabilité et de risque des projets d’investissement.
  • Savoir apprécier la valeur des divers critères pour la prise de décision et retracer les coûts pertinents qui y sont liés.

EST-CE POUR VOUS?

Ce programme est pour vous si :

  • vous êtes associé de près ou de loin aux décisions et aux projets d’investissement.

AVANTAGES DISTINCTIFS

  • Des outils concrets et à valeur ajoutée pour mesurer les risques et les enjeux financiers de ses projets d’investissement.
  • L’occasion de devenir plus stratégique dans ses décisions.

Introduction aux principes de l’actualisation

  • Définition et analyse des hypothèses
  • Illustration des techniques à l’aide d’exemples simples

Analyse de la gestion des investissements

  • Identification des problèmes à analyser et des flux monétaires pertinents
  • Présentation des formules d’actualisation nécessaires à l’analyse

Étude des critères de rentabilité et de leurs limites

  • Analyse des critères suivants : valeur actuelle nette, taux de rendement interne et taux de rendement interne modifié, indice de rentabilité, délai de récupération, taux de rendement comptable et sources de conflits entre ces critères

Interaction des décisions d’investissement et de financement dans l’analyse de projets

  • Calcul du coût du capital et hypothèses sous-jacentes à son emploi
  • Flux monétaires aux actionnaires
  • Critère de la valeur actuelle nette aux actionnaires

Le risque dans la gestion des investissements

  • Analyse de sensibilité
  • Analyse de scénarios
  • Évaluation du risque par la méthode de Monte Carlo

Analyse d’aspects particuliers de la gestion des investissements

Suivant les besoins exprimés par les participants, plusieurs des sujets suivants pourront être abordés : remplacement d’équipement et concept de flux monétaire annuel équivalent, prise en compte de l’inflation, crédit-bail, restructuration d’entreprise, évaluation d’entreprise.

MÉTHODE PÉDAGOGIQUE

  • Usage de l’ordinateur
  • Exercices

INFORMATION COMPLÉMENTAIRE

  • Des portables seront mis à votre disposition.
  • Des fichiers Excel servant à illustrer concepts et méthodes seront disponibles.
Julien Le Maux

Ph. D., M. Sc. (finance), CFE, Adm.A.

Professeur titulaire, HEC Montréal

Présentiel

Projets d'investissement : analyse de rentabilité et de risque pour des décisions stratégiques

Cette formation en comptabilité vous apprend à maîtriser les techniques et les concepts clés relatifs à l’évaluation de la rentabilité et du risque des projets d’investissement. Pour évaluer un projet d’investissement, vous devez connaître plusieurs notions : valeur de l’argent dans le temps, mesures du risque, impact de l’inflation, critères de décision, etc. Vous devez savoir comment vous servir des outils informatiques et détenir une bonne connaissance du secteur dans lequel l’investissement sera consenti. Vous développerez ici votre capacité à poser des hypothèses de prévision financière, et vous exercerez votre jugement afin de trouver les bonnes réponses.

Présentation Programme Animateurs

OBJECTIFS

  • Se familiariser avec les techniques d’actualisation.
  • Maîtriser les méthodes d’analyse de rentabilité et de risque des projets d’investissement.
  • Savoir apprécier la valeur des divers critères pour la prise de décision et retracer les coûts pertinents qui y sont liés.

EST-CE POUR VOUS?

Ce programme est pour vous si :

  • vous êtes associé de près ou de loin aux décisions et aux projets d’investissement.

AVANTAGES DISTINCTIFS

  • Des outils concrets et à valeur ajoutée pour mesurer les risques et les enjeux financiers de ses projets d’investissement.
  • L’occasion de devenir plus stratégique dans ses décisions.

Introduction aux principes de l’actualisation

  • Définition et analyse des hypothèses
  • Illustration des techniques à l’aide d’exemples simples

Analyse de la gestion des investissements

  • Identification des problèmes à analyser et des flux monétaires pertinents
  • Présentation des formules d’actualisation nécessaires à l’analyse

Étude des critères de rentabilité et de leurs limites

  • Analyse des critères suivants : valeur actuelle nette, taux de rendement interne et taux de rendement interne modifié, indice de rentabilité, délai de récupération, taux de rendement comptable et sources de conflits entre ces critères

Interaction des décisions d’investissement et de financement dans l’analyse de projets

  • Calcul du coût du capital et hypothèses sous-jacentes à son emploi
  • Flux monétaires aux actionnaires
  • Critère de la valeur actuelle nette aux actionnaires

Le risque dans la gestion des investissements

  • Analyse de sensibilité
  • Analyse de scénarios
  • Évaluation du risque par la méthode de Monte Carlo

Analyse d’aspects particuliers de la gestion des investissements

Suivant les besoins exprimés par les participants, plusieurs des sujets suivants pourront être abordés : remplacement d’équipement et concept de flux monétaire annuel équivalent, prise en compte de l’inflation, crédit-bail, restructuration d’entreprise, évaluation d’entreprise.

MÉTHODE PÉDAGOGIQUE

  • Usage de l’ordinateur
  • Exercices

INFORMATION COMPLÉMENTAIRE

  • Des portables seront mis à votre disposition.
  • Des fichiers Excel servant à illustrer concepts et méthodes seront disponibles.
Julien Le Maux

Ph. D., M. Sc. (finance), CFE, Adm.A.

Professeur titulaire, HEC Montréal

Témoignage(s)

« Ce cours m’a permis de refaire mes connaissances dans le domaine d’investissement et d’analyse de risque. Les outils enseignés ont une valeur essentielle dans l’entreprise. »

- David Gagnon, Conseiller en technologies, Bell Canada

« La formation est bien complète, assez générale pour nous faire réfléchir en dehors de nos champs spécifiques tout en s’appliquant très bien à nos préoccupations et à nos intérêts particuliers. »

- Jean-Philippe Normandeau, Chef de l'exploitation, Icendo

« Excellent programme, complet et permettant une application concrète des connaissances acquises. »

- Bernard Harvey, Vice-président Finance, Gestion Bernard Harvey

« Le cours s’applique vraiment à des situations concrètes que l’on vit en milieu de travail. J’en sors gagnant. »

- Daniel Massicotte, Directeur finance et administration, Groupe Robin
Ce mois-ci