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Placements privés : tirez le meilleur de vos investissements en acquisition d’entreprise par effet de levier (leveraged buyout) et en capital de croissance



Cette formation en finance vous permettra d’améliorer votre compréhension des caractéristiques et des conditions de succès des transactions de placement privé.

Tarif

995 $ + taxes

Durée

1 jour - 9 h à 17 h

Langue
Formation en français
Date(s)

HEC Montréal
10 avril 2018

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De nombreuses entreprises cherchent des façons de prendre de l’expansion, que ce soit au moyen de la croissance organique ou de l’acquisition d’une entreprise. Or, pour y parvenir, la plupart des projets exigent des ressources financières importantes. Il s’agit d’occasions d’affaires, notamment pour les spécialistes du placement privé, les conseillers professionnels et les prêteurs engagés dans le financement d’entreprise, ainsi que pour les entrepreneurs et les directeurs financiers en quête de financement. Cette formation en finance vous permettra d’améliorer votre compréhension des caractéristiques et des conditions de succès des transactions de placement privé.


Objectifs

  • Comprendre les caractéristiques du placement privé.
  • Rehausser son niveau de connaissances des meilleures pratiques dans le domaine.
  • S’approprier les méthodes et les outils pour réaliser des transactions.

Est-ce pour vous?

  • Spécialistes du placement privé (fonds de buyout et de capital de croissance)
  • Conseillers professionnels en financement d’entreprise
  • Prêteurs engagés dans le financement d’entreprise
  • Entrepreneurs ou directeurs financiers à la recherche de capitaux
  • Gestionnaires d’actifs
  • Intervenants gouvernementaux en développement économique et en finance
Ce programme est pour vous si :
  • vous prenez part aux décisions touchant des projets d’investissement ou de financement d’entreprise;
  • vous êtes responsable de politiques qui touchent le placement privé et le financement d’entreprise;
  • vous souhaitez renforcer votre avenir professionnel grâce à une meilleure compréhension de l’acquisition d’entreprise par effet de levier et des techniques de financement par capitaux propres privés.

Avantages distinctifs

  • Des outils pour analyser les risques, les enjeux financiers et stratégiques des projets d’investissement en placement privé.

« Ce cours est une parfaite mise en situation pour un gestionnaire d'investissements. Il couvre les enjeux des fonds d'investissement, la particularité du Québec, et les méthodes utilisées dans la décision d'investissement. »

Virginie Beck, Directrice - investissements, Fonds d’investissement de la culture et des communications, s.e.c.

« Un cours qui permet de démystifier les principaux enjeux reliés à la structure des Fonds de placement et les mécanismes financiers qu’ils utilisent pour maximiser le rendement lors d’acquisition. Le duo Duruflé/Cantin est efficace et éloquent. Un juste équilibre entre la théorie et la pratique. Bref, un survol compétent. Je recommande. »

Pierre Marquis, Avocat – investissements, BDC Capital

« Ce cours s’est révélé très intéressant pour moi à titre d’entrepreneur en ce sens qu’il m’a aguillé sur les raisons pour lesquelles un investisseur privé investirait dans mon entreprise. Il m’a permis aussi de considérer une autre avenue de financement afin de permettre la croissance de mon entreprise si jamais un projet pertinent se présentait. Ce cours ouvre d’autres horizons, nous fait voir le point de vue de l’investisseur, et m’a fait voir aussi mon entreprise d’un autre œil. Ne serait-ce que pour cet aspect, je le recommande à tout entrepreneur.

Je le recommande pour tout entrepreneur qui vise une croissance, une performance une gestion de haut niveau et la continuité de son entreprise, ce cours nous renseigne très bien sur ce qu’implique l’investissement privé, dans un contexte de LBO. »

Annie Michaud, CPA, CMA, Vice Presidente Finances, Fabspec Inc.

« Ce cours permet de maîtriser les particularités et les aspects financiers reliés aux placements privés. Messieurs Duruflé et Cantin sont d’excellents vulgarisateurs. Ils utilisent habilement leur expertise dans le domaine afin d’illustrer la théorie par des exemples concrets. Les échanges entre les participants sont fortement encouragés, ce qui rend le cours très interactif. Je le recommande fortement à tous ceux et celles intéressé(e)s à mieux connaître cette industrie. »

Cristel Chabot-Lapointe, Avocate, McCarthy Tétrault

Animé par :

Pierre Cantin
Pierre Cantin
MBA, HEC Montréal

Gilles Duruflé
Gilles Duruflé
Ph. D., CFA

1. La chaîne de financement du placement privé (LPs, GPs, entrepreneurs) et l’alignement des intérêts

  • Caractéristiques, meilleures pratiques et conditions de succès (alignement des intérêts, profil des gestionnaires, dimension opérationnelle, etc.) du placement privé (capital de croissance et buyout)
  • Tendances actuelles en leveraged buyout
  • Fonctionnement d’un fonds privé
  • Particularités de l’écosystème québécois (fonds privés, institutionnels, fiscalisés)

2. Méthodes et outils spécialisés

  • Principes d’investissements (opérationnels, financiers, vérification diligente) et applications en placements privés et acquisitions par effet de levier
  • Évaluation du prix à payer dans le cadre d’un placement privé/buyout
  • Financement par effet de levier : capacité d’endettement de la compagnie ciblée
  • Structures de transaction avec effet de levier
  • Modélisation d’un financement (modèle « Excel »)
  • Esquisse de transaction (Expression/letter of interest)

3. Études de cas

  1. Buyout : privatisation par effet de levier et réinvestissement pour une acquisition

    Points intéressants :

    • Valeur ajoutée par le fonds buyout
    • Effet de levier utilisé pour maximiser le rendement des actionnaires
  1. Capital de croissance : investissement  de type capital de croissance (actionnaire minoritaire) pour financer des acquisitions hors Québec

    Points intéressants :

    • Entrepreneur qui « ouvre » son capital pour la première fois
    • Compagnie avec un historique d’acquisitions d’entreprises et des cibles d’acquisitions en vues
    • Prix négocié en fonction des attentes de l’entrepreneur et du rendement visé par les investisseurs + mécanisme de « sortie »
  • Présentations et discussions autour des concepts
  • Méthodes et outils spécialisés
  • Études de cas
  • Conférencier : associé directeur d’un fonds privé de buyout

Chacun de nos séminaires mène à l'obtention d'une attestation de l'École des dirigeants HEC Montréal.



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